···

AI-aandelengekte: Tesla’s chipdeal van $16,5 miljard, OpenAI’s gok van $40 miljard zorgen voor marktbewegingen

juli 30, 2025
by
AI Stock Frenzy: Tesla’s $16.5B Chip Pact, OpenAI’s $40B Bet Spark Market Moves

Bewegingen op de aandelenmarkt en hoogtepunten van de winstcijfers

Aandelen gerelateerd aan AI zorgden voor opvallende marktbewegingen aan het begin van de week. De belangrijkste indexen bleven dicht bij recordhoogtes te midden van optimisme in handel en technologie – de Nasdaq en S&P 500 bereikten nieuwe pieken investopedia.com – en beleggers stapten massaal in AI-aandelen. ServiceNow (NOW) steeg halverwege de maandag met bijna 2% na een positief analistenrapport van Cantor Fitzgerald, waarin de sterke Q2-resultaten en AI-aanbod werden geprezen nasdaq.com nasdaq.com. Analist Thomas Blakey handhaafde een “overweight” (kopen)-advies en een hoog koersdoel van $1.200 (ongeveer 22% boven het huidige niveau) na de winstverrassing van ServiceNow nasdaq.com. Hij benadrukte de snelgroeiende adoptie van de nieuwe agentic AI-producten van het bedrijf (zoals het Control Tower-platform) en stelde dat het door het management verhoogde vooruitzicht voor het volgende kwartaal zelfs conservatief zou kunnen zijn gezien het momentum nasdaq.com.

Andere AI-zware aandelen zagen ook hoge handelsvolumes en winsten. Zo steeg Super Micro Computer (SMCI) – dat AI-gerichte serverhardware levert – maandag met ongeveer $4,16 tot $58,63, terwijl softwareleider voor bedrijven ServiceNow met ongeveer $13,8 steeg tot $982,6 bij het sluiten marketbeat.com. Chipmaker Qualcomm, cloudgigant Salesforce en netwerkbedrijf Arista Networks behoorden eveneens tot de top AI-aandelen van de dag, wat de aanhoudende investeerdersinteresse in de sector weerspiegelt marketbeat.com. Ondertussen benadrukten de kwartaalcijfers van grote technologiebedrijven de AI-boom. Alphabet (Google) rapporteerde een stijging van 14% op jaarbasis in de omzet tot $96,4 miljard (nettowinst +19%) voor Q2, gedreven door uitzonderlijke groei in de AI- en cloudactiviteiten swingtradebot.com. CEO Sundar Pichai merkte op dat AI nu “op grote schaal is geïntegreerd in search, cloud en YouTube” swingtradebot.com. Zelfs IBM, al lang een gevestigde naam, is “stilletjes getransformeerd” tot een leider in enterprise AI swingtradebot.com – zowel Alphabet als IBM worden verhandeld tegen waarderingskortingen ondanks hun AI-sterkte swingtradebot.com, wat suggereert dat sommige AI-aandelen nog steeds redelijk geprijsd kunnen zijn.

Belangrijke deals en partnerschappen in AI

De belangrijkste deal van de week is dat Tesla een megadeal heeft aangekondigd met Samsung Electronics om Tesla’s volgende generatie AI-chips te produceren. Het EV-bedrijf van Elon Musk tekende een contract ter waarde van $16,5 miljard zodat Samsung Tesla’s aankomende “AI6” zelfrijdende halfgeleiders kan fabriceren in Samsungs nieuwe fabriek in Taylor, Texas reuters.com. Musk bevestigde op zijn X (Twitter) account dat Samsungs fabriek in Texas de AI6-chip zal maken, en noemde het een cruciale samenwerking om Tesla’s Full Self-Driving en robotica-roadmap te versnellen reuters.com. “Samsung heeft ermee ingestemd dat Tesla mag helpen om de productie-efficiëntie te maximaliseren. Dit is een cruciaal punt, want ik zal persoonlijk de productielijn langslopen om het tempo van de vooruitgang te versnellen. En de fabriek ligt handig genoeg niet ver van mijn huis,” grapte Musk, waarmee hij zijn persoonlijke betrokkenheid onderstreepte reuters.com. De Tesla-CEO liet ook doorschemeren dat het bedrag van $16,5 miljard ‘slechts het absolute minimum’ is en dat de daadwerkelijke productie meerdere keren hoger kan uitvallen gedurende de looptijd van de deal reuters.com.

Beleggers juichten de samenwerking toe: het aandeel Samsung steeg met 6,8% in Seoul en Tesla sprong ~4,2% omhoog op maandag na het nieuws reuters.com. Industrieanalisten wezen op het belang voor Samsung’s foundry-divisie, die tot nu toe moeite had om grote klanten aan te trekken voor de nieuwe fabriek in Texas. “Tot nu toe had [het] vrijwel geen klanten, dus deze order is behoorlijk betekenisvol,” zei Ryu Young-ho, senior analist bij NH Investment & Securities, waarbij hij het belang van de deal voor Samsung benadrukte reuters.com. Voor Tesla zijn de op maat gemaakte AI-chips (gebruikt voor in-voertuig FSD computers en het prille Optimus-robotproject) essentieel voor de autonomie-ambities. Echter, de daadwerkelijke productie is nog jaren verwijderd – Musk heeft aangegeven dat de huidige generatie AI5-chips pas eind 2026 gemaakt zal worden, wat impliceert dat AI6 waarschijnlijk pas rond 2027 of 2028 zal debuteren (en Tesla heeft een geschiedenis van vertragingen in de planning) reuters.com. Op de korte termijn zal de enorme chiporder Tesla’s EV-verkopen of de uitrol van robotaxi’s niet direct stimuleren reuters.com reuters.com, maar het verstevigt een strategisch partnerschap en biedt een reddingslijn aan Samsung’s contractchipdivisie. Uit de berichten van Musk bleek ook dat Tesla een multi-vendorstrategie blijft volgen: Samsung bouwt de huidige “AI4”-chip en nu AI6, terwijl foundry-leider TSMC de tussentijdse AI5 generatie zal produceren investopedia.com. Deze diversificatie kan Tesla helpen om capaciteit veilig te stellen nu de wereldwijde vraag naar AI-halfgeleiders stijgt.

Een andere opmerkelijke ontwikkeling kwam van Alibaba, dat nieuwe AI-aangedreven slimme brillen onthulde in een poging om Meta Platforms uit te dagen in de opkomende AR/AI wearables-markt. De Chinese technologiegigant’s “Quark” AI-bril ondersteunt functies zoals handsfree bellen, muziekstreaming, realtime taalvertaling en live transcriptie van vergaderingen, kondigde Alibaba aan investopedia.com. De productlancering – die plaatsvindt vóór de verwachte AI-geïntegreerde Ray-Ban-bril van Meta deze zomer – benadrukt hoe wereldwijde technologiebedrijven racen om AI-assistenten te combineren met consumentenelektronica. Alibaba’s in de VS genoteerde aandelen stegen maandag ~1,5% in de voorbeurshandel op het nieuws investopedia.com investopedia.com, omdat beleggers inzetten op nieuwe AI-hardware die groeimogelijkheden opent.

M&A-activiteit in de AI-sector

De fusie- en overname-activiteit blijft heet in de AI-sector, nu gevestigde technologiebedrijven AI-startups overnemen om hun capaciteiten te versterken. NICE Ltd., een beursgenoteerd softwarebedrijf voor klantervaring, kondigde een deal van $955 miljoen aan om Cognigy GmbH over te nemen, een Duitse startup die gespecialiseerd is in conversationele AI voor contactcenters siliconangle.com. De overname in contanten en aandelen zal Cognigy’s AI-platform (Cognigy.AI) – waarmee ondernemingen op maat gemaakte virtuele agenten voor klantenservice kunnen bouwen – integreren in NICE’s eigen CXone-suite. Investeerders juichten de stap toe: het aandeel van NICE steeg met ongeveer 7–8% in de vroege handel na de aankondiging investing.com, wat optimisme weerspiegelt dat Cognigy’s snelgroeiende business de omzet van NICE zal versterken. (De organische omzet van NICE steeg het afgelopen kwartaal met 6%, terwijl Cognigy volgend jaar een ARR-groei van meer dan 80% verwacht, volgens de bedrijven siliconangle.com.) “Dit is een mijlpaal voor NICE – een strategische zet die onze AI-innovatieagenda versnelt en een nieuwe standaard zet voor klantervaring in het AI-tijdperk,” zei CEO Scott Russell van NICE, waarmee hij het belang van de deal onderstreepte investing.com. Cognigy brengt een indrukwekkende lijst van zakelijke klanten mee (meer dan 1.000 organisaties, waaronder Mercedes-Benz, Nestlé en Lufthansa, gebruiken zijn AI-agenten) en het vermogen om mensachtige service te leveren in meer dan 100 talen investing.com. De overname, unaniem goedgekeurd door de raad van bestuur van NICE, wordt naar verwachting afgerond in Q4 2025, afhankelijk van goedkeuring door de toezichthouders investing.com. Het onderstreept de “AI-wapenwedloop” in de klantenservice-sector, waar gevestigde bedrijven AI-startups kopen om generatieve AI en automatisering in hun aanbod te integreren.

Ook kleinere M&A’s en partnerschappen waren zichtbaar in het landschap. Zo volgt de overname van Cognigy door NICE een patroon van consolidatie in contactcentertechnologie, en andere gevestigde bedrijven kunnen dit voorbeeld volgen om bij te blijven. Los daarvan zouden chipmaker Intel en Silicon Valley-startup SiFive een deal verkennen (hoewel er deze week niets concreets uit voortkwam), en blijven grote defensiebedrijven zoeken naar AI/ML-analytics-specialisten om autonome systemen te verbeteren – wat aantoont dat AI M&A zich uitstrekt over sectoren van bedrijfssoftware tot halfgeleiders en defensie. (Er werden op 28–29 juli geen andere AI-overnames van meerdere miljarden dollars formeel aangekondigd buiten de NICE-Cognigy-deal, maar de pijplijn blijft actief.)

Durfkapitaal en investeringen in AI

De investeringsgekte in AI-startups lijkt niet af te nemen. Sterker nog, gegevens van PitchBook laten zien dat de financiering van AI-startups de exits ruimschoots overtreft – Amerikaanse AI-startups haalden maar liefst $104,3 miljard op in de eerste helft van 2025, bijna drie keer zoveel als de $36 miljard aan AI-gerelateerde exits in dezelfde periode pymnts.com. De trend wordt geïllustreerd door OpenAI’s recordbrekende kapitaalronde. OpenAI (het bedrijf achter ChatGPT) bevestigde dat het tot $40 miljard ophaalt in een nieuwe ronde onder leiding van het Japanse SoftBank, waarmee het bedrijf wordt gewaardeerd op ongeveer $300 miljard wired.com. Deze meertranche-ronde – die aanvankelijk in maart werd aangekondigd – heropende op maandag 28 juli voor extra investeerders om deel te nemen wired.com. SoftBank heeft zich gecommitteerd aan $10 miljard nu en $30 miljard extra tegen het einde van het jaar (afhankelijk van het reorganiseren van OpenAI naar een for-profitmodel) reuters.com reuters.com. De resterende financiering wordt verwacht te komen van Microsoft, Coatue, Altimeter, Thrive Capital en anderen als co-investeerders reuters.com. Als de ronde wordt afgerond, zal de waardering van OpenAI bijna verdubbelen ten opzichte van de vorige ronde (een kapitaalronde van $6,6 miljard in oktober 2024 bij $157 miljard) reuters.com, waarmee OpenAI een van de meest waardevolle private bedrijven ter wereld wordt, naast SpaceX en ByteDance reuters.com.

SoftBanks oprichter Masayoshi Son beschreef de investering in bijna historische termen. “AI is een bepalende kracht die de toekomst van de mensheid vormgeeft. Onze uitgebreide samenwerking met OpenAI versnelt onze gedeelde visie om het volledige potentieel ervan te ontsluiten,” zei Son in een verklaring, waarmee hij de transformerende belofte van kunstmatige intelligentie benadrukte reuters.com. Het kapitaal zal OpenAI helpen de computerinfrastructuur, het onderzoek en de productontwikkeling op te schalen om aan de stijgende vraag te voldoen – alleen al ChatGPT heeft 500 miljoen wekelijkse gebruikers – maar er zijn ook voorwaarden aan verbonden. OpenAI stemde ermee in om de bedrijfsstructuur te herzien naar een “public benefit”-model om de enorme investering mogelijk te maken en toch de missie te behouden (een stap die moet worden goedgekeurd door toezichthouders in Delaware en Californië) wired.com reuters.com. Sommige analisten merken op dat het ironisch is dat zulke enorme financieringsrondes nu nodig zijn in de AI-wapenwedloop. “OpenAI heeft zeer ambitieuze plannen op veel fronten en heeft veel kapitaal nodig… De lijst van investeerders die dat willen ondersteunen is gekrompen en mogelijk grotendeels beperkt tot SoftBank, dat zelf misschien niet over het benodigde kapitaal beschikt,” merkte Gil Luria op, analist bij D.A. Davidson reuters.com. Met andere woorden, slechts een handvol investeerders wereldwijd heeft diepe zakken genoeg om de volgende fase van AI-ontwikkeling te financieren – wat zowel de kansen als de concentratie van kapitaal in deze sector weerspiegelt.

Durfkapitaalinvesteringen op meer bescheiden schaal gingen ook door. In de cybersecuritysector kondigde Dropzone AI, een startup die autonome AI-agenten voor security operations centers (SOC) ontwikkelt, aan dat het $37 miljoen heeft opgehaald in een Series B-ronde onder leiding van Theory Ventures siliconangle.com siliconangle.com. Het platform van Dropzone gebruikt grote taalmodellen om te fungeren als een “virtuele Tier-1 analist”, die automatisch beveiligingsmeldingen triageert en onderzoekt om de handmatige werklast drastisch te verminderen siliconangle.com. De technologie is al ingezet bij meer dan 100 organisaties om routinematige dreigingsmeldingen af te handelen, zodat menselijke analisten zich kunnen richten op complexe incidenten siliconangle.com. “We zorgen voor een generatiewisseling in cybersecurity: van door mankracht gedreven, op meldingen jagende SOC-teams naar SOC-teams ondersteund door een leger van autonome AI-agenten… Deze verandering is niet optioneel; ze is essentieel,” zei Edward Wu, oprichter en CEO van Dropzone siliconangle.com. De nieuwe financiering brengt het totaal opgehaalde bedrag van het bedrijf op ongeveer $57 miljoen en zal worden gebruikt om integraties en “agentische” AI-mogelijkheden in cyberverdediging uit te breiden siliconangle.com siliconangle.com.

Ondertussen hebben verschillende andere AI-startups de afgelopen twee dagen financieringsrondes aangekondigd, variërend van seed-stage (bijvoorbeeld Julius AI’s $10 miljoen seed voor een “AI data-analist”-tool) tot growth-stage. Opvallend is dat de Scale AI-deal eerder werd gesloten (een enorme investering van $14,3 miljard geleid door Meta in een data-labelingplatform pymnts.com) en Anthropic’s $3,5 miljard kapitaalronde dit jaar, laten zien dat het kapitaal zich concentreert bij een paar grote spelers. Investeerders stellen dat de grootste, meest gedurfde AI-investeringen “redelijkerwijs 10x kunnen groeien” vanaf hier, wat hun waarderingen rechtvaardigt pymnts.com. Toch, nu durfkapitaal vrijelijk naar AI stroomt en er tot nu toe weinig grote exits zijn, ligt de druk bij deze startups om uiteindelijk rendement te leveren.

AI-chips, geopolitiek en markteffect

Aan de hardwarekant stond Nvidia – wiens aandeel symbool staat voor de AI-rally van 2025 – centraal in een belangrijke geopolitieke ontwikkeling. Washington versoepelde deze maand de exportbeperkingen op Nvidia’s AI-chips naar China, waarmee een in april opgelegd verbod werd teruggedraaid, en Nvidia greep direct zijn kans. Volgens Reuters plaatste Nvidia vorige week bestellingen voor 300.000 van zijn H20 GPU’s bij fabrikant TSMC, nadat de Amerikaanse autoriteiten het stilletjes toestonden om de verkoop te hervatten van die geavanceerde chip aan Chinese klanten reuters.com. Eerder leefde Nvidia van een grote voorraad H20’s om aan de Chinese vraag te voldoen (de H20 is een iets afgeslankte versie van de vlaggenschip H100, aangepast om te voldoen aan exportregels). De nieuwe bestelling – bovenop een bestaande voorraad van 600.000–700.000 H20-units – geeft aan dat de Chinese AI-vraag nog hoger stijgt dan Nvidia had verwacht reuters.com. Inderdaad, een bron zei dat Nvidia aanvankelijk van plan was te vertrouwen op zijn voorraad, maar “sterke Chinese vraag” veranderde de situatie reuters.com. Ter vergelijking: Nvidia verkocht ongeveer 1 miljoen H20-chips in 2024 reuters.com; met deze bestelling bereidt het bedrijf zich feitelijk voor op een vergelijkbare schaal in de nabije toekomst.

Het verzenden van die chips is echter niet eenvoudig een kwestie van inkooporders. Amerikaanse exportvergunningen zijn nog steeds vereist voor Nvidia om daadwerkelijk H20’s aan China te leveren, en tot deze week had het Ministerie van Handel de benodigde vergunningen voor de nieuwe orders nog niet goedgekeurd reuters.com. Deze beleidswijziging heeft politieke controverse in Washington aangewakkerd. De beslissing om Nvidia’s verkopen toe te staan kreeg bipartijdige kritiek van wetgevers die vrezen dat het China toegang geven tot geavanceerde AI-accelerators – zelfs licht afgezwakte zoals de H20 – de technologische voorsprong van de VS kan ondermijnen op het gebied van AI reuters.com. “De beslissing kreeg bipartijdige veroordeling van Amerikaanse wetgevers die vrezen dat het China toegang geven tot de H20 de Amerikaanse inspanningen om de voorsprong in AI-technologie te behouden zal belemmeren,” meldt Reuters reuters.com. De regering-Biden (voorheen Trump) voerde aan dat deze stap deel uitmaakt van bredere onderhandelingen met China (waarbij zeldzame aardmetalen en andere handelsafspraken betrokken zijn) reuters.com. Nvidia heeft op haar beurt gelobbyd dat het blijven leveren aan China cruciaal is voor het bedrijf – en zelfs strategisch belangrijk. Het bedrijf en zijn branchegenoten voeren aan dat het behouden van Chinese AI-ontwikkelaars als klanten voor Amerikaanse chips (die afhankelijk zijn van Nvidia’s software-ecosysteem) essentieel is zodat ze niet volledig overstappen op binnenlandse alternatieven zoals de nieuwe AI-chips van Huawei reuters.com. Inderdaad, Chinese techreuzen van Tencent tot Alibaba hadden begin dit jaar massaal H20’s besteld om hun eigen AI-modellen en systemen van startups aan te drijven reuters.com. Sinds het verbod in april is er in China een grijze markt voor gesmokkelde high-end GPU’s ontstaan reuters.com, wat onderstreept hoe gewild Nvidia’s hardware is. Nvidia waarschuwde zelfs dat het exportverbod in het voorjaar ertoe zou kunnen leiden dat het bedrijf $5,5 miljard aan voorraad moet afschrijven en een geschatte $15 miljard aan potentiële verkopen misloopt als het verbod aanhoudt reuters.com. Geen wonder dat CEO Jensen Huang eerder in juli naar Peking vloog om klanten te ontmoeten – hij gaf aan dat als de bestellingen groot genoeg zijn, Nvidia zou overwegen de volledige productie van H20-chips te hervatten., hoewel een herstart minstens negen maanden doorlooptijd zou vergen vanwege de behoeften van de toeleveringsketen reuters.com.

Samengevat is de AI-chipmarkt steeds meer verweven met geopolitiek. De aandelenkoers van Nvidia schommelt bij elk vermoeden van een wijziging in het exportbeleid. De ontwikkelingen van deze week wijzen op een voorzichtig verbeterend vooruitzicht voor de levering aan China (vandaar de enorme TSMC-order), maar benadrukken ook de onzekerheid – exportgoedkeuringen, politieke tegenwerking en de race van Chinese bedrijven om eigen AI-chips te ontwikkelen. Voor beleggers in AI-hardwareaandelen zoals Nvidia, AMD, TSMC en ASML zijn deze beleidsmaatregelen net zo belangrijk als productlanceringen.

Commentaar van analisten en vooruitzichten

Alles bij elkaar tonen de nieuwsberichten van 28–29 juli een AI-sector op volle toeren – van megabedrijfsovereenkomsten en investeringsrondes tot productinnovatie en wereldwijde strijd om AI-hegemonie. Industrie-experts zijn zowel enthousiast als terughoudend in hun vooruitzichten. Bestuurders als Elon Musk en Masayoshi Son zijn onverbloemde voorvechters van het transformatieve potentieel van AI, waarbij Son AI “een bepalende kracht die de toekomst van de mensheid vormgeeft” noemt reuters.com terwijl hij enorme bedragen investeert om dat geloof te ondersteunen. Tegelijkertijd adviseren ervaren analisten enige voorzichtigheid te betrachten te midden van de uitbundigheid. De enorme hoeveelheid kapitaal die wordt ingezet, verhoogt de inzet: “OpenAI heeft zeer ambitieuze plannen… en heeft veel kapitaal nodig,” merkte analist Gil Luria op, eraan toevoegend dat slechts een paar investeerders de capaciteit (of wil) hebben om zulke ambitieuze projecten te financieren reuters.com. Anderen wijzen erop dat veel AI-aandelen tot hoge waarderingen zijn opgelopen, hoewel, zoals Alphabet en IBM laten zien, niet elk bedrijf met AI-kwalificaties tot het uiterste is opgewaardeerd swingtradebot.com.

Volgens Wall Street is AI nog steeds de belangrijkste seculaire trend die tech-aandelen in 2025 aandrijft, maar succes vereist uitvoering. De komende dagen brengen meer kwartaalcijfers van grote techbedrijven (Microsoft, Apple, Amazon) waarbij AI-initiatieven centraal staan, en waarschijnlijk verdere fusies en overnames nu bedrijven strijden om AI-talent en intellectueel eigendom. Voorlopig gaat de AI-aandelenhausse door, aangejaagd door koppen als Tesla’s chipmegadeal en OpenAI’s oorlogskas. Zolang bedrijven echte vooruitgang blijven tonen – of het nu gaat om robotaxi’s op de wegen van Shanghai of AI-agenten in het contactcenter – zal het enthousiasme van beleggers voor “alles wat met AI te maken heeft” aanhouden, waarbij zowel analisten als bestuurders dit moment zien als het begin van een nieuw technologisch tijdperk. “AI revolutioneert meerdere sectoren… durfkapitaal stroomt naar waar de volgende grote doorbraak wordt verwacht,” zoals een tech-investeerder treffend zei pymnts.com. De ontwikkelingen van deze week maken duidelijk dat de AI-revolutie niet alleen theoretisch is – ze vindt in real-time plaats in wereldwijde markten en bestuurskamers.

Bronnen:

AI Stocks Are PRINTING Money! These 4 Are Next
Bekijk deze video op YouTube.

Mateusz Brzeziński

Don't Miss

AI Stocks Skyrocket on Earnings and Deals – One Tech Giant Falters Amid Breakthroughs & New Rules

AI-aandelen schieten omhoog door winstcijfers en deals – Eén techgigant struikelt te midden van doorbraken en nieuwe regels

Big Tech-inkomsten stuwen AI-aandelen omhoog Een golf van uitstekende kwartaalcijfers
How CRISPR Is Curing the Incurable – The Gene Editing Revolution Transforming Medicine

Hoe CRISPR het Ongeneeslijke Geneest – De Genbewerkingrevolutie die de Geneeskunde Transformeert

In het afgelopen decennium is CRISPR/Cas9 gentherapie snel geëvolueerd van