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Frenesi das Ações de IA: Acordo de US$ 16,5 Bi da Tesla em Chips e Aposta de US$ 40 Bi da OpenAI Movimentam o Mercado

Julho 30, 2025
by
AI Stock Frenzy: Tesla’s $16.5B Chip Pact, OpenAI’s $40B Bet Spark Market Moves

Movimentações do Mercado de Ações e Destaques de Resultados

Ações relacionadas à IA lideraram movimentos notáveis no mercado com o início da semana. Os principais índices pairaram próximos a máximas históricas em meio ao otimismo nos setores de comércio e tecnologia – o Nasdaq e o S&P 500 atingiram novos picos investopedia.com – e investidores apostaram pesado em empresas de IA. As ações da ServiceNow (NOW) subiram quase 2% até a metade do pregão de segunda-feira após uma análise otimista do Cantor Fitzgerald destacar seus fortes resultados do 2º trimestre e ofertas de IA nasdaq.com nasdaq.com. O analista Thomas Blakey reiterou uma recomendação “overweight” (compra) e uma meta de preço elevada de US$ 1.200 (cerca de 22% acima dos níveis atuais) após o lucro acima do esperado da ServiceNow nasdaq.com. Ele destacou a crescente adoção dos novos produtos de IA agentica da empresa (como a plataforma Control Tower) e argumentou que a orientação revisada para cima da administração para o próximo trimestre pode até ser conservadora dado o momento nasdaq.com.

Outras ações fortemente ligadas à IA também registraram altos volumes de negociação e ganhos. Por exemplo, a Super Micro Computer (SMCI) – que fornece hardware de servidor focado em IA – subiu cerca de US$4,16 para US$58,63 na segunda-feira, enquanto a líder em software corporativo ServiceNow avançou aproximadamente US$13,8 para US$982,6 até o fechamento marketbeat.com. A fabricante de chips Qualcomm, a gigante da nuvem Salesforce e a empresa de redes Arista Networks também estiveram entre as principais ações de IA do dia, refletindo o apetite sustentado dos investidores no setor marketbeat.com. Enquanto isso, os lucros das grandes empresas de tecnologia destacaram o boom da IA. Alphabet (Google) reportou um aumento anual de 14% na receita, para US$96,4 bilhões (lucro líquido +19%) no segundo trimestre, impulsionado pelo crescimento excepcional em seus negócios de IA e nuvem swingtradebot.com. O CEO Sundar Pichai observou que a IA agora está integrada “em busca, nuvem e YouTube” em grande escala swingtradebot.com. Até mesmo a IBM, há muito tempo um nome tradicional, “transformou-se silenciosamente” em uma líder em IA corporativa swingtradebot.com – tanto a Alphabet quanto a IBM estão sendo negociadas com descontos de avaliação apesar de sua competência em IA swingtradebot.com, sugerindo que algumas apostas em IA ainda podem estar com preços razoáveis.

Principais acordos e parcerias em IA

Liderando os negócios da semana, a Tesla anunciou um acordo de grande impacto com a Samsung Electronics para produzir os chips de IA de próxima geração da Tesla. A empresa de veículos elétricos de Elon Musk assinou um contrato de US$ 16,5 bilhões para que a Samsung fabrique os futuros semicondutores “AI6” de direção autônoma da Tesla na nova fábrica da Samsung em Taylor, Texas reuters.com. Musk confirmou em sua conta no X (Twitter) que a fundição da Samsung no Texas irá produzir o chip AI6, chamando isso de uma colaboração crítica para acelerar o roteiro de direção totalmente autônoma e robótica da Tesla reuters.com. “A Samsung concordou em permitir que a Tesla auxilie na maximização da eficiência de fabricação. Este é um ponto crítico, pois eu mesmo vou acompanhar pessoalmente para acelerar o ritmo do progresso. E a fábrica está convenientemente localizada não muito longe da minha casa”, brincou Musk, destacando seu envolvimento direto reuters.com. O CEO da Tesla também sugeriu que o valor de US$ 16,5 bilhões é ‘apenas o mínimo’ e que a produção real pode ser várias vezes maior durante a vigência do acordo reuters.com.

Os investidores comemoraram a parceria: as ações da Samsung dispararam 6,8% em Seul e a Tesla subiu cerca de 4,2% na segunda-feira após a notícia reuters.com. Analistas do setor destacaram a importância para o negócio de fundição da Samsung, que até agora vinha tendo dificuldades para atrair grandes clientes para a nova fábrica no Texas. “Até agora [ela] praticamente não tinha clientes, então esse pedido é bastante significativo”, disse Ryu Young-ho, analista sênior da NH Investment & Securities, enfatizando a importância do acordo para a Samsung reuters.com. Para a Tesla, os chips de IA personalizados (usados nos computadores veiculares FSD e no incipiente projeto do robô Optimus) são fundamentais para suas ambições de autonomia. No entanto, a produção real ainda está a anos de distância – Musk indicou que os chips AI5 de geração atual só serão fabricados no final de 2026, o que implica que AI6 pode estrear apenas por volta de 2027 ou 2028 (e a Tesla tem um histórico de atrasos nos cronogramas) reuters.com. No curto prazo, o enorme pedido de chips não impulsionará imediatamente as vendas de veículos elétricos da Tesla ou o lançamento do robotáxi reuters.com reuters.com, mas consolida uma parceria estratégica e oferece um respiro para a divisão de chips por contrato da Samsung. As postagens de Musk também revelaram que a Tesla continuará com uma estratégia de múltiplos fornecedores: a Samsung está fabricando o atual chip “AI4” e agora o AI6, enquanto a líder em fundição TSMC está programada para fabricar a geração intermediária AI5 investopedia.com. Essa diversificação pode ajudar a Tesla a garantir capacidade à medida que a demanda global por semicondutores de IA dispara.

Outro desenvolvimento notável veio da Alibaba, que revelou novos óculos inteligentes movidos por IA em uma tentativa de desafiar a Meta Platforms no emergente setor de wearables de AR/IA. O gigante chinês de tecnologia “Quark” AI glasses oferece recursos como chamadas sem uso das mãos, streaming de música, tradução de idiomas em tempo real e transcrição de reuniões ao vivo, anunciou a Alibaba investopedia.com. O lançamento do produto – que antecede os esperados óculos Ray-Ban integrados com IA da Meta neste verão – destaca como empresas globais de tecnologia estão correndo para combinar assistentes de IA com dispositivos de consumo. As ações da Alibaba listadas nos EUA subiram cerca de 1,5% no pré-mercado na segunda-feira com a notícia investopedia.com investopedia.com, enquanto investidores apostam que novos hardwares de IA abrirão caminhos para o crescimento.

Atividade de M&A no Setor de IA

A atividade de fusões e aquisições continua aquecida no setor de IA, à medida que empresas de tecnologia consolidadas adquirem startups de IA para reforçar suas capacidades. NICE Ltd., uma empresa de software de experiência do cliente de capital aberto, anunciou um acordo de US$ 955 milhões para adquirir a Cognigy GmbH, uma startup alemã especializada em IA conversacional para centrais de atendimento siliconangle.com. A aquisição, feita em dinheiro e ações, integrará a plataforma de IA da Cognigy (Cognigy.AI) – que permite que empresas criem agentes virtuais personalizados para atendimento ao cliente – à própria suíte CXone da NICE. Os investidores aplaudiram a iniciativa: as ações da NICE subiram cerca de 7–8% nas primeiras negociações após o anúncio investing.com, refletindo otimismo de que o negócio de alto crescimento da Cognigy aumentará a receita da NICE. (As vendas orgânicas da NICE cresceram 6% no último trimestre, enquanto a Cognigy espera crescimento de ARR acima de 80% no próximo ano, segundo as empresas siliconangle.com.) “Este é um momento histórico para a NICE – um movimento estratégico que acelera nossa agenda de inovação em IA e estabelece um novo padrão para a experiência do cliente na era da IA”, disse o CEO Scott Russell da NICE, destacando a importância do acordo investing.com. A Cognigy traz uma impressionante lista de clientes corporativos (mais de 1.000 organizações, incluindo Mercedes-Benz, Nestlé e Lufthansa, usam seus agentes de IA) e a capacidade de oferecer atendimento semelhante ao humano em mais de 100 idiomas investing.com. A aquisição, aprovada por unanimidade pelo conselho da NICE, deve ser concluída no quarto trimestre de 2025, sujeita à aprovação regulatória investing.com. Isso ressalta a “corrida armamentista de IA” no setor de atendimento ao cliente, onde empresas estabelecidas estão comprando startups de IA para incorporar IA generativa e automação em suas ofertas.

Fusões e aquisições de menor escala e parcerias também marcaram o cenário. Por exemplo, a compra da Cognigy pela NICE segue um padrão de consolidação de tecnologia para centrais de atendimento, e outros concorrentes podem seguir o exemplo para acompanhar o ritmo. Separadamente, a fabricante de chips Intel e a startup do Vale do Silício SiFive foram alvo de rumores sobre uma possível negociação (embora nada tenha se concretizado nesta semana), e grandes empresas de defesa continuam buscando especialistas em análise de IA/ML para aprimorar sistemas autônomos – destacando como as fusões e aquisições em IA abrangem setores que vão de software corporativo a semicondutores e defesa. (Nenhuma outra aquisição de IA bilionária foi formalmente anunciada em 28–29 de julho além do acordo NICE-Cognigy, mas o pipeline segue ativo.)

Capital de Risco e Investimentos em IA

A frenesi de investimentos em startups de IA não mostra sinais de esfriamento. Na verdade, dados da PitchBook revelam que o financiamento de startups de IA supera em muito as saídas – startups de IA dos EUA levantaram impressionantes US$ 104,3 bilhões no primeiro semestre de 2025, quase o triplo dos US$ 36 bilhões em saídas relacionadas à IA no mesmo período pymnts.com. A tendência é exemplificada pela captação recorde da OpenAI. OpenAI (a empresa por trás do ChatGPT) confirmou que está levantando até US$ 40 bilhões em uma nova rodada liderada pelo SoftBank do Japão, avaliando a empresa em cerca de US$ 300 bilhões wired.com. Esta rodada em múltiplas tranches – anunciada inicialmente em março – reabriu na segunda-feira, 28 de julho para participação de investidores adicionais wired.com. O SoftBank comprometeu-se com US$ 10 bilhões agora e mais US$ 30 bilhões até o final do ano (contingente à reorganização da OpenAI para um modelo com fins lucrativos) reuters.com reuters.com. Espera-se que o restante do financiamento venha de Microsoft, Coatue, Altimeter, Thrive Capital e outros como co-investidores reuters.com. Se concluída, a captação irá quase dobrar a avaliação da OpenAI em relação à última rodada (uma captação de US$ 6,6 bilhões em outubro de 2024 a US$ 157 bilhões) reuters.com, tornando a OpenAI uma das empresas privadas mais valiosas do mundo ao lado da SpaceX e ByteDance reuters.com.

O fundador da SoftBank, Masayoshi Son, apresentou o investimento em termos quase históricos. “A IA é uma força definidora que molda o futuro da humanidade. Nossa parceria ampliada com a OpenAI acelera nossa visão compartilhada de liberar todo o seu potencial,” disse Son em um comunicado, destacando a promessa transformadora que ele vê na inteligência artificial reuters.com. O capital ajudará a OpenAI a ampliar a infraestrutura de computação, pesquisa e desenvolvimento de produtos para atender à crescente demanda – só o ChatGPT conta com 500 milhões de usuários semanais – mas também vem com certas condições. A OpenAI concordou em reformular sua estrutura corporativa para um modelo de “benefício público” a fim de acomodar o grande investimento e ainda manter sua missão (uma mudança que precisa ser aprovada pelos reguladores em Delaware e Califórnia) wired.com reuters.com. Alguns analistas notaram a ironia de que agora são necessárias rodadas de financiamento tão enormes na corrida armamentista da IA. “A OpenAI tem planos muito ambiciosos em várias frentes e precisa de muito capital… A lista de investidores dispostos a apoiar esse escopo diminuiu e pode estar amplamente limitada à SoftBank, que por sua vez pode não ter o capital necessário,” observou Gil Luria, analista da D.A. Davidson reuters.com. Em outras palavras, apenas um punhado de investidores no mundo tem recursos suficientes para impulsionar a próxima fase do desenvolvimento da IA – refletindo tanto as oportunidades quanto a concentração de capital neste setor.

O financiamento de risco em escalas mais modestas também continuou. No setor de cibersegurança, Dropzone AI, uma startup que desenvolve agentes autônomos de IA para centros de operações de segurança (SOC), anunciou que arrecadou US$ 37 milhões em uma rodada Série B liderada pela Theory Ventures siliconangle.com siliconangle.com. A plataforma da Dropzone utiliza grandes modelos de linguagem para atuar como um “analista virtual de Nível 1”, triando e investigando automaticamente alertas de segurança para reduzir drasticamente o trabalho manual siliconangle.com. A tecnologia já está implantada em mais de 100 organizações para lidar com alertas de ameaças rotineiras, permitindo que analistas humanos se concentrem em incidentes complexos siliconangle.com. “Estamos promovendo uma mudança geracional na cibersegurança, de equipes de SOC limitadas por mão de obra e perseguição de alertas para equipes de SOC apoiadas por um exército de agentes autônomos de IA… Essa mudança não é opcional; é essencial,” disse Edward Wu, fundador e CEO da Dropzone siliconangle.com. O novo financiamento eleva o total arrecadado pela empresa para cerca de US$ 57 milhões e será destinado à expansão de integrações e capacidades de IA “agente” na defesa cibernética siliconangle.com siliconangle.com.

Enquanto isso, várias outras startups de IA anunciaram rodadas de financiamento nos últimos dois dias, variando do estágio seed (por exemplo, US$ 10 milhões de seed da Julius AI para uma ferramenta de “analista de dados de IA”) ao estágio growth. Notavelmente, o acordo da Scale AI foi fechado anteriormente (um enorme investimento de US$ 14,3 bilhões liderado pela Meta em uma plataforma de rotulagem de dados pymnts.com) e a captação de US$ 3,5 bilhões da Anthropic este ano mostram que o capital está se concentrando em poucos grandes players. Investidores argumentam que as maiores e mais ousadas apostas em IA podem “crescer razoavelmente 10x” a partir daqui, justificando suas avaliações pymnts.com. Ainda assim, com o dinheiro de venture capital fluindo livremente para IA e poucas grandes saídas até agora, a pressão está sobre essas startups para eventualmente entregar retornos.

Chips de IA, Geopolítica e Impacto no Mercado

No lado do hardware, a Nvidia – cuja ação tem sido emblemática da alta da IA em 2025 – esteve no centro de um desenvolvimento geopolítico significativo. Washington flexibilizou as restrições de exportação dos chips de IA da Nvidia para a China este mês, revertendo uma proibição imposta em abril, e a Nvidia não perdeu tempo em capitalizar. Segundo a Reuters, a Nvidia fez pedidos de 300.000 de suas GPUs H20 ao fabricante TSMC na semana passada, depois que autoridades dos EUA permitiram discretamente que ela retomasse as vendas desse chip avançado para clientes chineses reuters.com. Anteriormente, a Nvidia vinha sobrevivendo de um grande estoque de H20s para atender à demanda chinesa (o H20 é uma versão um pouco reduzida de seu carro-chefe H100, adaptada para cumprir as regras de exportação). O novo pedido – além de um estoque existente de 600.000–700.000 unidades H20 – sinaliza que a demanda chinesa por IA está crescendo ainda mais do que a Nvidia previa reuters.com. De fato, uma fonte disse que a Nvidia inicialmente planejava contar com seu estoque, mas “a forte demanda chinesa” mudou a equação reuters.com. Para contextualizar, a Nvidia vendeu cerca de 1 milhão de chips H20 em 2024 reuters.com; com esse pedido, está efetivamente se preparando para uma escala semelhante num futuro próximo.

No entanto, enviar esses chips não é uma simples questão de pedidos de compra. Licenças de exportação dos EUA ainda são necessárias para que a Nvidia possa realmente entregar os H20s para a China, e até esta semana o Departamento de Comércio ainda não havia aprovado as licenças necessárias para os novos pedidos reuters.com. Essa mudança de política gerou controvérsia política em Washington. A decisão de permitir as vendas da Nvidia gerou críticas bipartidárias de legisladores preocupados que dar à China acesso a aceleradores avançados de IA – mesmo versões um pouco limitadas como o H20 – poderia minar as vantagens tecnológicas dos EUA em IA reuters.com. “A decisão gerou condenação bipartidária de legisladores dos EUA que estão preocupados que dar à China acesso ao H20 prejudicará os esforços dos EUA para manter sua liderança em tecnologia de IA,” relata a Reuters reuters.com. O governo Biden (anteriormente Trump) argumentou que a medida fazia parte de negociações mais amplas com a China (envolvendo terras raras e outras concessões comerciais) reuters.com. A Nvidia, por sua vez, defendeu que continuar fornecendo para a China é crucial para os negócios – e até mesmo estrategicamente importante. A empresa e seus pares argumentam que manter desenvolvedores chineses de IA como clientes para chips dos EUA (que dependem do ecossistema de software da Nvidia) é vital para que eles não mudem totalmente para alternativas domésticas como os novos chips de IA da Huawei reuters.com. De fato, gigantes chinesas de tecnologia como Tencent e Alibaba aumentaram os pedidos de H20 no início deste ano para alimentar seus próprios modelos de IA e sistemas de startups reuters.com. Desde a proibição de abril, um mercado cinza de GPUs de alto desempenho contrabandeadas explodiu na China reuters.com, ressaltando o quanto o hardware da Nvidia é cobiçado. A Nvidia chegou a alertar que a proibição de exportação na primavera poderia forçá-la a dar baixa em US$ 5,5 bilhões em estoque e perder um estimado US$ 15 bilhões em vendas potenciais se persistisse reuters.com. Não é de se estranhar que o CEO Jensen Huang tenha voado para Pequim no início de julho para se reunir com clientes – ele sinalizou que, se os pedidos fossem grandes o suficiente, a Nvidia consideraria reiniciar a produção total dos chips H20, embora qualquer reinício exigisse pelo menos nove meses de antecedência devido às necessidades da cadeia de suprimentos reuters.com.

Em suma, o mercado de chips de IA está cada vez mais entrelaçado com a geopolítica. O preço das ações da Nvidia tem oscilado a cada indício de mudança na política de exportação. Os acontecimentos desta semana sugerem uma perspectiva cautelosamente otimista para o fornecimento à China (daí o enorme pedido da TSMC), mas também destacam a incerteza – aprovações de exportação, resistência política e a corrida das empresas chinesas para desenvolver silício de IA próprio. Para investidores em ações de hardware de IA como Nvidia, AMD, TSMC e ASML, essas decisões políticas são tão importantes quanto lançamentos de produtos.

Comentário de Analistas e Perspectivas

Em conjunto, as notícias de 28–29 de julho mostram um setor de IA a todo vapor – de grandes acordos corporativos e rodadas de investimento a inovação de produtos e disputa global pela supremacia em IA. Especialistas do setor estão tanto entusiasmados quanto cautelosos em suas perspectivas. Executivos como Elon Musk e Masayoshi Son são evangelistas declarados do potencial transformador da IA, com Son chamando a IA de “uma força definidora que molda o futuro da humanidade” reuters.com enquanto assina cheques enormes para apoiar essa crença. Ao mesmo tempo, analistas experientes recomendam certa cautela em meio ao entusiasmo. A escala do capital investido aumenta os riscos: “A OpenAI tem planos muito ambiciosos… e precisa de muito capital,” observou o analista Gil Luria, acrescentando que apenas alguns investidores têm capacidade (ou vontade) de financiar tais empreitadas reuters.com. Outros apontam que muitas ações de IA já atingiram avaliações elevadas, embora, como mostram Alphabet e IBM, nem toda empresa com credenciais em IA foi levada a extremos swingtradebot.com.

A visão de Wall Street é que a IA continua sendo a principal tendência secular impulsionando as ações de tecnologia em 2025, mas o sucesso exigirá execução. Os próximos dias trarão mais resultados de grandes empresas de tecnologia (Microsoft, Apple, Amazon), onde as iniciativas de IA estarão em destaque, e provavelmente mais fusões e aquisições à medida que as empresas correm para adquirir talentos e propriedade intelectual em IA. Por enquanto, o boom das ações de IA continua, impulsionado por manchetes como o megacontrato de chips da Tesla e o caixa de guerra da OpenAI. Enquanto as empresas continuarem demonstrando progresso real – seja em robotáxis nas ruas de Xangai ou agentes de IA em centrais de atendimento – o entusiasmo dos investidores por “tudo relacionado à IA” deve continuar, com analistas e executivos descrevendo este momento como o início de uma nova era tecnológica. “A IA está revolucionando múltiplos setores… o capital de risco está fluindo para onde se espera o próximo grande avanço,” como disse acertadamente um investidor de tecnologia pymnts.com. Os acontecimentos desta semana deixam claro que a revolução da IA não é apenas teórica – ela está acontecendo em tempo real nos mercados e conselhos de administração globais.

Fontes:

AI Stocks Are PRINTING Money! These 4 Are Next
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Mateusz Brzeziński

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