AI-aktiefeber: Tech-giganter stiger, mens Palantirs milliardbrag og OpenAIs 300 mia. hype driver kursrally

Vigtigt er det, at Palantir ikke kun leverede stærke resultater – de hævde også deres fremadrettede forventninger markant. Selskabet forventer nu en omsætning for hele 2025 på $4,14–4,15 milliarder, op fra omkring $3,9 mia. tidligere, og væsentligt over analytikernes konsensus investopedia.com. For det nuværende Q3 forventer Palantir $1,08–1,09 mia. i salg investopedia.com, hvilket signalerer sekventiel vækst. Dette positive udsyn antyder, at Palantir forventer, at AI-relateret efterspørgsel forbliver brandvarm i både deres offentlige og erhvervsmæssige segmenter. Faktisk indikerede den amerikanske hær for blot få dage siden, at de muligvis vil købe op til $10 milliarder af Palantirs tjenester over det næste årti reuters.com – et vidnesbyrd om Palantirs centrale rolle i AI-applikationer til forsvar og efterretning.

Alt dette fik Palantirs aktie til at stige endnu højere. Aktiekursen steg 4 % i løbet af mandagens handelssession forud for regnskabet, og steg yderligere ~4 % i eftermarkedet, da resultaterne blev offentliggjort investopedia.com investopedia.com. Palantir har nu mere end fordoblet sin værdi i 2025 (og er steget over 500 % år-til-år!), da investorer satser på, at virksomheden kan tjene penge på AI-revolutionen på en måde, som få softwarevirksomheder har kunnet investopedia.com. Der er dog stadig debat om aktiens høje værdiansættelse – Palantirs markedsværdi, efter denne stigning, indebærer meget høje forventninger. Analytikerne er stadig uenige: kun 2 ud af 12 Wall Street-analytikere vurderer Palantir som et “Køb” på nuværende niveauer (de fleste anbefaler Hold eller Sælg) investopedia.com. Men optimister som Wedbush’s Dan Ives insisterer på, at markedet overser det store billede. “Vi mener, at markedet undervurderer den indtægtsstrøm på over 1 milliard dollars, som [Palantirs AIP] amerikanske kommercielle forretning kan udvikle sig til over de næste par år, samt den teknologiske konkurrencefordel, som Karp & Co. har opbygget,” skrev Ives og argumenterede for, at Palantirs AI-evner kan gøre det til en billion-dollar aktie på lang sigt investopedia.com. For nu har Palantirs imponerende kvartal givet AI-troende masser at fejre.

OpenAI-hypen topper: 700 mio. brugere og en værdiansættelse på 300 mia. dollars – vokser AI-boblen stadig?

Ophidsen omkring OpenAI – det private firma bag ChatGPT – nåede nye højder i denne uge og understreger, hvordan AI-manien rækker ud over de offentlige markeder. OpenAI har angiveligt netop rejst svimlende 8,3 milliarder dollars i frisk kapital til en opsigtsvækkende værdiansættelse på 300 milliarder dollars techcrunch.com, ifølge et scoop fra New York Times bekræftet den 4. august. Denne investeringsrunde (en del af OpenAIs plan om at sikre i alt 40 mia. dollars i år) var overtegnet og blev lukket før tid, da investorerne kæmpede for at få en bid af AI-lederen techcrunch.com techcrunch.com. Listen over investorer ligner et hvem-er-hvem af store penge – Dragoneer Investment Group førte an med 2,8 mia. dollars, og andre som Andreessen Horowitz, Sequoia, T. Rowe Price, Tiger Global, Blackstone, Thrive og flere deltog techcrunch.com. Selv SoftBanks navn er blevet nævnt i forbindelse med indsatsen. Med en værdiansættelse på 300 mia. dollars er OpenAI nu mere værd på papiret end Coca-Cola (som ligger på ca. 295 mia. dollars) ainvest.com – et forbløffende niveau for en virksomhed, der først begyndte at sælge ChatGPT-abonnementer for halvandet år siden.

Alligevel er OpenAI langt fra profitabel, givet de enorme omkostninger ved at drive AI i stor skala. Virksomheden brænder penge af med et anslået 8+ milliarder dollars om året på at træne modeller og betjene brugere, med massive udgifter til cloud-infrastruktur (server- og GPU-leasing kan nå op på 14 mia. dollars alene i 2025) ainvest.com ainvest.com. Dette forklarer, hvorfor OpenAI rejser så kolossale beløb – de har brug for kapitalen til at opretholde væksten, indtil indtægterne følger med. Den seneste kapitalindsprøjtning på 8,3 mia. dollars giver mere tid og cementerer OpenAI’s status som det højest værdisatte AI-laboratorium i verden. CEO, Sam Altman, har teaset den næste store milepæl: GPT-5. Altman antydede på sociale medier og i podcasts, at “vi udgiver snart GPT-5,” og lod endda den endnu ikke frigivne model besvare et spørgsmål, han ikke selv forstod theverge.com. Rygter antyder, at GPT-5 kan få debut allerede i denne måned (august), og den kan potentielt have nye funktioner som realtids-webbrowsing og avanceret multimodal output ainvest.com. Hvis og når det sker, kan det udløse en ny bølge af AI-begejstring – og yderligere brug (eller konkurrence, da rivaler som Anthropic’s Claude og Google’s Gemini ikke sidder stille ainvest.com).

For offentlige markeder er OpenAIs saga relevant på grund af, hvem der vinder og taber i dets økosystem. Microsoft har for eksempel et dybt partnerskab og investering i OpenAI, hvor GPT-modeller integreres i Azure Cloud og produkter – så Microsoft står til at drage fordel af OpenAIs vækst (og har sin egen store værdiansættelse afhængig af AI-succes). Nvidia og andre chipproducenter vinder på kapløbet om at bygge stadig større AI-modeller – OpenAIs sult efter GPU’er er i bund og grund umættelig, hvilket omsættes til milliardordrer på Nvidias hardware. Og den rene investorappetit på at finansiere OpenAI til $300 mia. antyder, at AI-boblen stadig har plads til at vokse. Som en markeds-kommentator bemærkede, lever vi i et “once-in-a-generation” paradigmeskifte: “den gyldne teknologitid er her med AI-revolutionen”, proklamerede Wedbush’s Dan Ives, som mener, at Wall Street stadig undervurderer, hvor stort det kan blive investing.com investing.com. Om det viser sig at være fremsynet eller for tidligt, står det klart, at i begyndelsen af august 2025 er AI-optimismen på sit højeste.

Makro- og politiske medvinde: Håb om rentenedsættelser, told-uro og statslig AI-støtte

Bredere økonomiske og politiske strømninger har også påvirket AI-aktier de seneste dage. På makroøkonomisk front har obligationsmarkedets reaktion på en svag amerikansk jobrapport været positiv for tech: handlende satser nu på, at Fed kan begynde at sænke renterne allerede næste måned, med måske tre rentenedsættelser inden årets udgang investopedia.com investopedia.com. Faktisk er 10-års statsobligationsrenten faldet til omkring 4,19 %, det laveste i tre måneder investopedia.com, hvilket afspejler disse forventninger. Dette skifte er en medvind for højvækstsektorer – mange AI-virksomheder handles på fremtidige indtjeningsmuligheder, så lavere diskonteringsrenter gør disse udsigter mere værdifulde i dag. Kort sagt har markedets “dårlige nyheder er gode nyheder”-dynamik (svag beskæftigelse øger håbet om lempelig pengepolitik) været gode nyheder for AI-aktiers optimister denne uge.

Geopolitik forbliver dog en ubekendt faktor. Sent i sidste uge overraskede præsident Donald Trump markederne ved at underskrive en bekendtgørelse, der pålægger højere toldsatser på dusinvis af amerikanske handelspartnere investopedia.com. Dette genoplivede frygten for en handelskrig og bidrog til fredagens aktiesalg, da investorerne huskede, hvordan spændinger mellem USA og Kina samt eksportkontroller tidligere har skadet teknologiske forsyningskæder. Told kan øge omkostningerne for hardwarekomponenter og komplicere det globale salg for teknologigiganter. Dog er virkningen af dette seneste toldtiltag stadig ved at blive fordøjet. Der er tegn på, at administrationen måske vil indtage en blødere linje over for kritisk teknologihandel fremover – især med Kina. “Vi mener, at Trump-administrationen fortsat vil bløde op på sin holdning til told,” udtalte Wedbush’s Dan Ives, som faktisk roste rapporter om, at Nvidia har genoptaget salget af en tilpasset “H20” AI-chip til Kina som “et vigtigt strategisk plus for teknologisektoren” investing.com. Den amerikanske regering ser ud til at balancere hensynet til national sikkerhed med ønsket om ikke at hæmme amerikanske chipproducenter. Ligeledes, som tidligere nævnt, er AMD optimistisk med hensyn til at få tilladelse til igen at sende sine avancerede MI300-chips til kinesiske cloud-udbydere investopedia.com. Enhver lempelse af eksportrestriktioner eller nedtrapning af handelskrigsretorikken kan fjerne en væsentlig usikkerhed for AI-hardwarevirksomheder.

Bundlinje: de seneste to dage har AI-relaterede aktier nydt godt af en perfekt storm af positive faktorer – fra stærke regnskaber og optimistiske prognoser til store private investeringsaftaler og støttende makro- og politiske signaler. Resultatet har været en bred stigning i værdiansættelserne for virksomheder, der er i centrum af AI-revolutionen. Som altid er der risici (enhver tech-optur kan være volatil, og høje værdiansættelser kræver til sidst reelle resultater), men for nu har de optimistiske investorer overtaget styringen. Som en analytiker udtrykte det, “AI er en én-gang-i-generationen Fjerde Industrielle Revolution” – og hvis begivenhederne den 4.–5. august er en indikation, så accelererer den revolution investing.com.

Kilder: Nøgleinformation og citater er hentet fra de seneste markedsrapporter og regnskabsmeddelelser, herunder Investopedias markedsnyheder fra 4. august investopedia.com investopedia.com, Reuters og Yahoo Finance-opdateringer om Palantirs regnskab investopedia.com investopedia.com og Nvidias initiativer reuters.com, TechCrunch og NYT-rapporter om OpenAIs finansiering techcrunch.com techcrunch.com og bruger-vækst techcrunch.com, samt ekspertkommentarer fra analytikere som Dan Ives fra Wedbush investing.com investing.com. Denne opsummering samler de mest betydningsfulde AI-aktienyheder og analyser fra 4.–5. august 2025, med links til originale kilder for yderligere læsning.

Tech-aktier stiger igen, da AI fører an i markedsrally (4. august)

Wall Street vågnede til live igen mandag efter et kortvarigt udsalg, og AI-relaterede virksomheder førte an. Det teknologitunge Nasdaq Composite steg omkring 2% den 4. august, hvilket overgik en stigning på 1,5% i S&P 500, da investorer vendte tilbage til vækstaktier inden for tech investopedia.com investopedia.com. Dette comeback brød en fire dage lang nedtur for markedet, som var faldet sidst på ugen på grund af bekymringer om toldsatser og økonomiens helbred investopedia.com. Nu vender optimismen tilbage – hjulpet af tegn på, at Federal Reserve måske sænker renten tidligere end ventet, efter en overraskende svag jobrapport pegede på en afkølende økonomi investopedia.com. Lavere renter vil lette presset på vækstaktier og give et tiltrængt løft til mere risikofyldte sektorer som tech og AI.

De største teknologivirksomheder oplevede generelle stigninger. Alphabet (Google) og Meta Platforms steg hver især omkring 3% mandag investopedia.com, hvilket afspejler fortsat begejstring for deres AI-drevne vækst. Microsoft steg omkring 2% investopedia.com, da investorer satser på, at deres store investeringer i generativ AI (som nye Copilot-funktioner i Office) vil give pote. Selv Tesla, der markedsfører AI til selvkørende teknologi, steg 2%. Faktisk steg næsten alle de store tech-aktier – med én bemærkelsesværdig undtagelse: Amazon. Amazons aktie faldt ~1% investopedia.com, hvilket forlængede fredagens fald efter regnskabet, da selskabets forventninger til cloud-indtægter skuffede nogle handlende. Overordnet set var stemningen dog positiv i tech. Alle Apple, Amazon, Meta og Microsoft havde overgået Wall Streets indtjeningsforventninger ugen før investopedia.com, hvilket understreger, hvordan AI og cloud-efterspørgsel styrker giganternes resultater trods et blandet økonomisk bagtæppe.

Mindre AI-fokuserede navne deltog også i opturen. For eksempel oplevede virksomheds-AI-softwareproducenten C3.ai, at deres aktier steg omkring 3,4 % mandag stockinvest.us, efter at have været nede på det seneste. Virksomheden er ved at komme sig over ledelsesuro – grundlægger og CEO Tom Siebel annoncerede planer om at træde tilbage på grund af helbredsproblemer i slutningen af juli – og investorer spekulerer i, at ny ledelse kan genoplive C3.ai’s vækst. Over hele linjen, fra mega-aktier til nicheaktører, var “AI” det magiske ord, der løftede aktiekurserne ved ugens start.

Nvidia og AMD – Chipproducenter stiger på AI-hype og indtjeningsmomentum

I spidsen for halvlederfremgangen var AI-chipgiganterne Nvidia og Advanced Micro Devices (AMD). Nvidias aktie sprang næsten 4 % den 4. august investopedia.com, hvilket gjorde den til en af de største vindere i S&P 500. Dette spring til omkring $180 pr. aktie markerede en markant vending fra sidste uges fald og bekræftede Nvidias status som “plakatbarnet” for AI-boomet. Opturen blev drevet af både markedsmomentum og spændende nyheder: der kom rapporter om, at Nvidia og Alphabets venturearm (CapitalG) er i forhandlinger om at investere i startup-virksomheden Vast Data til en svimlende værdiansættelse på $30 milliarder reuters.com. Vast Data bygger avanceret datacenter-lagring til AI-systemer, og Nvidias rygtede involvering signalerer deres ambition om at udvikle sig fra en ren chip-leverandør til en bredere “full-stack” AI-infrastrukturleder fingerlakes1.com. Investorerne hilste den potentielle aftale velkommen som et strategisk træk, der kan udvide Nvidias dominans i AI-computing-økosystemet. “Der er én virksomhed i verden, der er fundamentet for AI-revolutionen, og det er Nvidia,” roste Wedbush-analytiker Dan Ives, som bemærker, at Nvidias GPU’er fortsat er i umættelig efterspørgsel investing.com.

AMD steg imidlertid ~3% mandag forud for sin egen regnskabsmeddelelse, der er planlagt til 5. august investopedia.com. Chipproducentens resultater er ventet med stor spænding, da Wall Street forventer, at AMDs datacenterforretning vil vise et salgshop på over 20% midt i kapløbet om AI-kompatible processorer investopedia.com. Analytikere forudser en kvartalsomsætning på omkring 7,4 milliarder dollars (op 27% år-til-år) takket være “stærkt datacentersalg” investopedia.com, selvom overskuddet kan falde på grund af store udgifter til forskning og udvikling samt eksportrestriktioner. Bemærkelsesværdigt har AMD’s ledelse signaleret, at amerikanske eksportrestriktioner på avancerede chips til Kina snart kan blive lempet – virksomheden har angivet, at de planlægger at genoptage leverancer af deres MI300-serie AI-acceleratorer til kinesiske kunder, når myndighedsgodkendelser er på plads investopedia.com. Dette udsigtspunkt har fået flere analytikere til at hæv deres kursmål på AMD i de seneste uger investopedia.com investopedia.com. Aktien er allerede steget over 40% i 2025 år-til-dato investopedia.com, og optimismen er stor for, at CEO Lisa Su vil præsentere nye AI-chip-sejre for at udfordre Nvidias føring. Kort sagt, kapløbet om AI-chips accelererer – og investorer belønner dem, der ses i førerpositionen.

Optimismen bredte sig til hele halvledersektoren. VanEck Semiconductor ETF (SMH) sprang over 2% den 4. august, da chipproducenter fra Broadcom (+3%) til Intel (+2%) steg i sympati investopedia.com. Det er et klart tegn på, at Wall Street ser AI-bølgen drive en massiv opgraderingscyklus i hardware – en, der kan løfte alle både, selvom Nvidia og AMD i øjeblikket får det meste af opmærksomheden (og markedsandelen).

Palantirs imponerende regnskab: Første kvartal med $1 mia. og optimistisk prognose udløser AI-eufori