Seul, 14 lutego 2026, 20:54 KST — Giełda zamknięta
Akcje Samsung Electronics Co., Ltd. zakończyły piątek wzrostem o 1,46% na poziomie 181 200 wonów na Korea Exchange, utrzymując gwałtowny, dwusesyjny wzrost o około 8% po tym, jak kurs akcji osiągnął 184 400 wonów na szczycie tygodnia. (Investing.com)
To wydarzenie ma znaczenie, ponieważ giełda w Korei Południowej teraz zamyka się na przerwę z okazji Księżycowego Nowego Roku, zamrażając pozycjonowanie po szybkim rajdzie wśród największych spółek półprzewodnikowych. KOSPI spadł w piątek o 0,28%, gdy niektórzy inwestorzy realizowali zyski; badaczka Kiwoom Securities Han Ji-young wskazała na „realizację zysków” przed „wydłużonym świętem giełdowym”. (en.yna.co.kr)
W centrum uwagi znajduje się pamięć o wysokiej przepustowości, czyli HBM — układana warstwowo pamięć DRAM używana wraz z akceleratorami AI do szybszego przesyłania danych i eliminowania wąskich gardeł. Inwestorzy traktują każdy sygnał postępu w dostawach jako wskazówkę dotyczącą siły cenowej i udziału w rynku w rozwoju AI.
Samsung poinformował w czwartek, że rozpoczął masową produkcję HBM4 i wysłał produkty komercyjne, a także spodziewa się, że sprzedaż HBM w 2026 roku będzie ponad trzykrotnie wyższa niż w 2025. Firma zapowiedziała również plany rozpoczęcia próbek HBM4E w drugiej połowie 2026 roku, a próbki niestandardowych HBM mają trafić do klientów w 2027 roku w zależności od specyfikacji. (Samsung Global Newsroom)
Samsung stara się zmniejszyć dystans do rywali w dostawach pamięci do obliczeń AI, podał Reuters, po wcześniejszych potknięciach w zaawansowanych dostawach HBM. Firma chwali się prędkościami HBM4 na poziomie 11,7 gigabitów na sekundę, z maksymalną prędkością 13 Gbps, a CTO działu półprzewodników Song Jai-hyuk powiedział, że opinie klientów były „bardzo satysfakcjonujące”, według raportu. Akcje Samsunga wzrosły w czwartek o 6,4%, podczas gdy SK Hynix zyskał 3,3%. (Reuters)
Rajd ten był również powiązany z szerszym wzrostem wśród producentów pamięci po tym, jak japońska Kioxia przedstawiła optymistyczne prognozy, poprawiając nastroje wokół założeń dotyczących cen NAND i DRAM. „Strukturalnie wciąż jestem bardzo pozytywnie nastawiony do rynku NAND” — powiedział Joseph Wrenn, specjalista ds. technologii w Azji w Mizuho, w wypowiedzi dla Investing.com, podczas gdy dyrektor finansowy Micron Mark Murphy powiedział: „Rozpoczęliśmy wysyłki HBM4 do klientów”. (Investing.com)
Dla inwestorów Samsunga kolejnym pytaniem jest, czy wiadomości o HBM przełożą się na widoczne zamówienia — i czy akcje utrzymają nowy poziom po wznowieniu handlu i powrocie zabezpieczeń. Warto także obserwować nowe szczegóły dotyczące harmonogramów kwalifikacji i wdrożeń u klientów, czyli dane, które mogą szybko zmienić krótkoterminowe pozycjonowanie na zatłoczonym rynku półprzewodników.
Poza półprzewodnikami Samsung promuje także swoją ofertę mobilną przed wydarzeniem produktowym pod koniec lutego. Firma zapowiedziała przedsmak Galaxy Unpacked przed 25 lutego, kiedy planuje transmitować premierę online z San Francisco. (Samsung Global Newsroom)
Ale ryzyko jest proste: po gwałtownym, dwudniowym wzroście przed długą przerwą, poprzeczka idzie w górę. Każde potknięcie — wolniejsze niż oczekiwano dostawy, słabe sygnały cenowe lub zmiana apetytu na ryzyko podczas zamknięcia rynku w Korei — może szybko zamienić transakcję opartą na momentum w szybkie wycofanie się.
Rynek w Korei będzie zamknięty w dniach 16-18 lutego z okazji Seollal i zostanie ponownie otwarty 19 lutego, co sprawia, że pierwsza sesja po świętach będzie natychmiastowym testem dla wzrostu akcji Samsunga, zanim uwaga przesunie się na wydarzenie Galaxy 25 lutego, które będzie kolejnym krótkoterminowym katalizatorem. (bok.or.kr)
