Акциите на изкуствения интелект се изстрелват след впечатляващи печалби, мащабна сделка за чипове и глобални технологични съюзи

Ключови развития в новините за AI акции (27–28 юли 2025)

• Бум на AI при големите технологични компании: Alphabet (Google) надмина прогнозите за второто тримесечие с 96,4 милиарда долара приходи (ръст от 14% на годишна база), тъй като новите AI функции и търсенето на облачни услуги доведоха до по-добри от очакваните печалби reuters.com. Компанията изненада инвеститорите, като увеличи капиталовите си разходи за 2025 г. с 10 милиарда долара до около 85 милиарда, за да отговори на нарастващите нужди от AI инфраструктура reuters.com. Главният изпълнителен директор Сундар Пичай посочи „силното и нарастващо търсене“ на AI-базирани услуги на Google Cloud, чиито продажби скочиха с почти 32% – далеч над очакванията reuters.com. Оптимистичните резултати на Alphabet, заедно със стабилните прогнози на SK Hynix и Infosys, подчертават как „AI е една от най-силните области на растеж за икономиката, а пазарът отразява икономиката“, каза изпълнителният директор на 50 Park Investments Адам Сархан reuters.com.
• Акциите на мегакомпаниите близо до рекордни стойности: Американските технологични гиганти продължиха своя възход. Nvidia (NVDA) – символът на AI чиповете – се търгуваше около своя исторически връх (близо до $174 за акция) с поразителна пазарна капитализация от $4.2 трилиона marketbeat.com marketbeat.com. Microsoft (MSFT) също се задържа близо до рекордни нива при $513+ (пазарна капитализация около ~$3.8T) marketbeat.com marketbeat.com преди публикуването на финансовите си резултати тази седмица. Дори и новите компании, фокусирани върху AI, отбелязаха ръст – Palantir (PLTR) скочи над 100% от началото на годината, достигайки нов рекорд около $154 за акция към средата на юли research.quotemedia.com на фона на нарастващо търсене за своята AI платформа. Акциите на Meta (компанията-майка на Facebook) също поскъпнаха преди финансовия отчет на 30 юли, тъй като компанията инвестира милиарди в AI – главният изпълнителен директор Марк Зукърбърг наскоро заяви, че Meta ще инвестира „стотици милиарди долари“ в изграждането на AI центрове за данни reuters.com. Инвеститорите и анализаторите все повече разглеждат тези значителни разходи за AI като ключови дългосрочни залози: „Технологичната общност е на пълни обороти… Други компании ще се затруднят да постигнат растеж“ извън AI, отбелязва бившият изпълнителен директор на Medtronic Бил Джордж reuters.com.
• $16,5 млрд. сделка между Tesla и Samsung за чипове: В голямо партньорство в полупроводниковата индустрия, главният изпълнителен директор на Tesla, Илон Мъск, потвърди $16,5 милиарда споразумение за доставка на усъвършенствани чипове от Samsung Electronics reuters.com. Мъск обяви в X (Twitter), че „гигантската нова фабрика на Samsung в Тексас ще бъде посветена на производството на следващото поколение AI6 чип на Tesla. Стратегическото значение на това е трудно да се надцени” reuters.com. Той дори обеща да „обикаля по линията“ в завода край Остин, за да ускори напредъка reuters.com. Сделката – валидна до 2033 г. – е огромен тласък за бизнеса на Samsung с договорно производство, който губи позиции спрямо TSMC. Акциите на Samsung скочиха с над 6% в Сеул след новината reuters.com, като анализаторите казват, че това може да намали милиарди загуби в производственото подразделение на Samsung reuters.com. „Това ще помогне да се намалят загубите на [Samsung] от foundry бизнеса“, отбеляза анализаторът на Kiwoom Securities Пак Юак, след като се изчислява, че това подразделение е загубило над 5 трилиона вона (~$3,6 млрд.) през първата половина на годината reuters.com. Партньорството също така позиционира Samsung да се бори обратно в надпреварата за AI чипове – в момента компанията държи само ~8% от световния foundry пазар срещу 67% за TSMC reuters.com, и е видяла как ключови клиенти като Apple и Nvidia предпочитат TSMC reuters.com. Забележително е, че настоящият компютър на Tesla за напълно автономно шофиране работи с чипове, произведени от Samsung, а бъдещите A15 и A16 AI чипове са планирани за края на 2026 г. и след това reuters.com, което сочи към дългосрочно сътрудничество.
• Търговско примирие и обрати с мита върху чипове: Геополитиката остава непредсказуем фактор за AI пазарите. През уикенда министърът на търговията на САЩ Хауърд Лутник разкри, че администрацията ще обяви резултатите от разследване за националната сигурност относно вноса на полупроводници в рамките на две седмици reuters.com. Това разследване (по раздел 232) може да проправи пътя за нови мита върху чуждестранни чипове – перспектива, която подтикна ЕС да сключи търговско споразумение със САЩ на 27 юли. Президентът Тръмп се съгласи да отложи въвеждането на строги експортни ограничения за технологии към Китай засега – жест на добра воля за поддържане на търговските преговори reuters.com reuters.com. Според FT доклад, потвърден от Ройтерс, Министерството на търговията е било инструктирано „да избягва твърди мерки срещу Китай“ през последните месеци, докато Тръмп търси среща на върха с Си Дзинпин reuters.com. Всъщност, висши американски и китайски представители възобновиха преговорите в Стокхолм в понеделник. Като част от това затопляне, Nvidia заяви, че търси лицензи за възобновяване на продажбите на своите H20 AI GPU към Китай – чипове, които бяха забранени през април – и е уверена, че одобренията ще дойдат скоро reuters.com reuters.com. Конкурентът AMD също очаква да възобнови доставките на своите MI308 ускорители за Китай reuters.com. Новината, че Вашингтон може да позволи някои висок клас AI чипове отново да влизат в Китай, предизвика трескаво изкупуване от китайски технологични компании на H20 чиповете на Nvidia reuters.com. Това предизвика и политическа реакция: „Този ход… застрашава икономическото и военното предимство на САЩ в AI“, предупреди група експерти по сигурността в открито писмо с призив за по-строг контрол reuters.com. Въпреки това пазарите приветстваха деескалацията – акциите на Nvidia се покачиха с 4% на фона на надеждите за продажби в Китай reuters.com, и световните акции като цяло се повишиха след примирието по тарифите между САЩ и ЕС. Европейският Stoxx 600 достигна четиримесечен връх на 28 юли поради облекчение, че най-лошият сценарий за търговска война беше избегнат, а азиатските индекси, доминирани от технологични компании, също се засилиха reuters.com reuters.com.
• AI офанзивата на Китай на WAIC: Технологичните гиганти на Китай представиха множество нови AI продукти и съюзи на Световната конференция за изкуствен интелект (WAIC) в Шанхай (26–28 юли), подчертавайки стремежа на Китай да изгради самостоятелна AI екосистема. В директен отговор на ограниченията за износ на чипове от САЩ, водещи китайски AI компании обявиха два основни индустриални съюза, насочени към намаляване на зависимостта от чуждестранни технологии reuters.com reuters.com. „Алианс за иновации в екосистемата модел-чип“, представен на WAIC, свързва местни разработчици на големи езикови модели с китайски производители на чипове като Huawei, Biren, Moore Threads и Enflame reuters.com – всички компании, засегнати от ограниченията на САЩ върху чиповете на Nvidia. „Това е иновативна екосистема, която свързва цялата технологична верига – от чипове до модели до инфраструктура“, обясни изпълнителният директор на Enflame Джао Лидонг за новата коалиция reuters.com. Втори съюз, под егидата на Търговската камара на Шанхай, обединява компании като SenseTime (която се преориентира от лицево разпознаване към AI модели след санкциите на САЩ), както и стартъпи като StepFun и MiniMax и чип дизайнери като Metax, за да „насърчават дълбоката интеграция на AI технологиите и индустриалната трансформация.“ reuters.com Тези сътрудничества подчертават решимостта на китайския бизнес да продължи напред въпреки търговските бариери от страна на САЩ.
• Продукти с изкуствен интелект от ново поколение, съперничещи на САЩ: WAIC също така представи множество авангардни китайски AI системи, които сигнализират за нарастваща конкуренция за американските компании. Huawei привлече вниманието, като представи своя CloudMatrix 384 AI изчислителен клъстер – с 384 от най-новите си 910C AI чипа – който „надминава GB200 NVL72 на Nvidia по някои показатели,“ според изследователската фирма за полупроводници SemiAnalysis reuters.com reuters.com. Анализатори от индустрията казват, че новата система на Huawei, разкрита за първи път през април, ефективно съперничи на най-усъвършенстваната AI изчислителна платформа на Nvidia reuters.com. Дилън Пател от SemiAnalysis дори написа, че Huawei вече разполага с AI системи, които могат да надминат Nvidia reuters.com. Няколко китайски хардуерни компании на WAIC показаха подобни високоплътностни „AI супернод“ дизайни – например Metax демонстрира 128-чипов AI сървърен възел с течно охлаждане reuters.com. В софтуера, Tencent направи с отворен код своя Hunyuan3D World Model 1.0, позволявайки на потребителите да генерират интерактивни 3D среди от текстови или визуални подсказки reuters.com. Baidu представи следващо поколение „дигитален човек“ – аватар технология, която помага на бизнеса автоматично да създава виртуални водещи – използвайки „клонираща технология“ за имитиране на гласа, тона и езика на тялото на човек само от 10 минути видео материал reuters.com. Дори потребителските джаджи получиха AI насоченост: Alibaba обяви Quark AI Glasses (очаквани в Китай в края на 2025 г.), задвижвани от модела Qwen AI, които позволяват на носещите ги да навигират карти или да плащат чрез Alipay с гласови команди и сканиране на QR кодове на heads-up дисплей reuters.com. Тези иновации илюстрират как китайските компании се надпреварват да наваксат изоставането в AI хардуера и софтуера, подкрепени от държавата и огромния вътрешен пазар – нещо, което не убягва на инвеститорите, следящи световните AI лидери.

Пазарна перспектива: Изкуственият интелект в центъра на вниманието

С ИИ като „бъдещето на технологиите“, което движи корпоративните успехи reuters.com, пазарите по света остават изключително фокусирани върху сектора. Глобалните инвеститори се подготвят за „седмица, изпълнена с действия“ reuters.com: Американските гиганти Apple, Microsoft и Amazon ще обявят финансовите си резултати през следващите дни, като всякакви коментари относно инициативите и разходите за ИИ ще бъдат внимателно анализирани. В Азия, Samsung ще обяви резултатите си в четвъртък на фона на новия си тласък в областта на ИИ чиповете reuters.com. Ентусиазмът на Уолстрийт към всичко, свързано с ИИ, изведе S&P 500 и Nasdaq до нови върхове, и въпреки опасенията относно оценките – много ИИ акции се търгуват на високи коефициенти – инерцията продължава. „Това подчертава, че компаниите насочват разходите си към ИИ и това е бъдещето,“ каза портфолио мениджърът на Dakota Wealth Робърт Павлик, след като оценката на Nvidia достигна исторически нива reuters.com.

Въпреки това, анализаторите предупреждават, че поддържането на тези високи очаквания ще изисква реални резултати. Паралелите между бума на ИИ и дот-ком балона от края на 90-те се обсъждат: днешните технологични гиганти са много по-големи и по-печеливши от стартъпите през 1999 г., но оценките са разтегнати и „значителна, продължителна корекция на пазара не може да бъде изключена, особено ако растежът, движен от ИИ, не се реализира толкова бързо, колкото очакват инвеститорите,“ отбелязва един колумнист на Reuters reuters.com. Засега обаче вълната на ИИ повдига (почти) всички лодки – от производителите на чипове до облачните доставчици – и „пазарите са подкрепени от силни технологични резултати“ reuters.com. Докато генеративният ИИ и машинното обучение продължават да трансформират индустриите, фондовият пазар залага сериозно, че това е само началото на нова технологична революция. Инвеститорите ще следят внимателно за следващия катализатор – било то реплика от конферентен разговор за печалбите, пробивен продукт или политическо решение – което може да изстреля акциите, свързани с ИИ, в следващия им етап. Надпреварата за лидерство в ИИ е глобална и се ускорява с всеки изминал ден.

Източници:

• Reuters – Приходи на Alphabet и инвестиции в изкуствен интелект reuters.com reuters.com reuters.com; MarketBeat – Цени на акции на мегакомпании marketbeat.com marketbeat.com; Yahoo/Quotemedia – Представяне на акциите на Palantir research.quotemedia.com; Reuters – Разходи и наемане на служители за Meta AI reuters.com; Reuters – Тенденции в сезона на отчетите reuters.com reuters.com; Reuters – Коментари на анализатори за растежа на изкуствения интелект reuters.com.
• Ройтерс – Сделка за чипове между Tesla/Samsung за $16,5 млрд. reuters.com reuters.com reuters.com; Ройтерс – Пазарен дял на Samsung Foundry и загуба на клиенти reuters.com reuters.com.
• Ройтерс – Разследване на вноса на чипове в САЩ и преговори за мита reuters.com reuters.com; Ройтерс (доклад на FT) – Пауза на експортния контрол reuters.com reuters.com; Ройтерс – Планове на Nvidia/AMD за възобновяване на продажбите в Китай reuters.com reuters.com; Ройтерс – Предупреждение на законодателите за AI чипове към Китай reuters.com; Ройтерс – Реакция на акциите на Nvidia reuters.com; Ройтерс – Глобална пазарна реакция на търговското примирие reuters.com reuters.com.
• Ройтерс – Китайски AI алианси на WAIC reuters.com reuters.com reuters.com reuters.com; Ройтерс – Huawei CloudMatrix срещу Nvidia reuters.com reuters.com; Ройтерс – SemiAnalysis за AI системата на Huawei reuters.com; Ройтерс – Подробности за Metax AI супернод reuters.com; Ройтерс – 3D модел на Tencent и технология за „дигитален човек“ на Baidu reuters.com reuters.com; Ройтерс – AI очила на Alibaba reuters.com.
• Ройтерс – Цитат на Робърт Павлик за ИИ като бъдещето reuters.com; Ройтерс – Предпазливост относно балона с ИИ спрямо ерата на дот-ком reuters.com; Ройтерс – „пазарите подкрепени от силни технологични резултати“ reuters.com.