Marktüberblick: Bitcoin stabil, Altcoins stolpern angesichts Fed-Unsicherheit
Bitcoin hielt sich nahe seiner Rekordhochs, während der Kryptomarkt makroökonomische Gegenwinde durchquerte. Die Preise bewegten sich um $118.000-$119.000, etwa 4 % unter dem Allzeithoch von $123.230, das Mitte des Monats erreicht wurde cointelegraph.com. Anleger blieben vorsichtig im Vorfeld der Zinsentscheidung der US-Notenbank am 30. Juli, bei der allgemein erwartet wird, dass die Zinsen trotz des Drucks von Präsident Donald Trump auf eine Senkung unverändert bleiben coindesk.com. Der Juli 2025 markierte den vierten monatlichen Anstieg in Folge für Bitcoin, selbst nach einer leichten Korrektur von früheren Höchstständen investing.com.
Im Gegensatz dazu erlitten Altcoins starke Verluste. Am 29. Juli lösten Händler riskante Positionen auf, während sie sich auf die Fed-Ankündigung und andere Wirtschaftsdaten vorbereiteten coindesk.com. XRP, Solana (SOL) und Cardano (ADA) fielen jeweils um über 3 % innerhalb von 24 Stunden, während Dogecoin, Avalanche und Sui um mehr als 5 % einbrachen coindesk.com. Dies verlängerte die zweite Woche der Altcoin-Rückgänge, wobei XRP und SOL um etwa 13 % und Dogecoin um 18 % innerhalb von sieben Tagen fielen coindesk.com coindesk.com. Sogar Binances BNB-Token rutschte am 30. Juli im Zuge des breiteren Rückzugs unter die Marke von $800 m.economictimes.com reuters.com. Bemerkenswert ist, dass Ether (ETH) widerstandsfähig blieb und um die $3,800 gehandelt wurde – etwa unverändert zur Vorwoche – gestützt durch anhaltende institutionelle Nachfrage coindesk.com coindesk.com. Die gesamte Marktkapitalisierung für Kryptowährungen schwankte, blieb aber nahe bei 4 Billionen Dollar, da die Dominanz von Bitcoin mit seiner Stabilität zunahm coindesk.com.Makroökonomische Unsicherheit lag diesen Bewegungen zugrunde. Neben dem Treffen der Fed beobachteten die Märkte eine drohende US-Zollfrist am 1. August, bei der Washington neue Zölle androhte, falls es in den Handelsgesprächen mit der EU und China keine Fortschritte gäbe investing.com. Die anhaltend hohen Zinsen haben das ganze Jahr über auf spekulativen Anlagen gelastet, sodass jedes Anzeichen für eine zukünftige Lockerung der Fed eine Krypto-Rallye auslösen könnte, wie Analysten anmerkten investing.com. Umgekehrt wurde eine überraschende Zinssenkung (wenn auch unwahrscheinlich) als potenziell explosiv für das Aufwärtspotenzial von Bitcoin angesehen ainvest.com. In diesem angespannten Umfeld handelte Bitcoin größtenteils seitwärts (~117.000–119.000 $) coindesk.com und zeigte relative Stärke, während die Risikobereitschaft bei Altcoins nachließ. Trotz kurzfristiger Nervosität war BTC auf Kurs, den Juli mit einem Plus zu beenden und setzte damit seinen Aufwärtstrend 2025 fort investing.com.
Regulatorische & politische Entwicklungen: USA stellen Krypto-Rahmenwerk vor, globale Reformen entstehen
Eine historische Überarbeitung der US-Kryptopolitik rückte ins Rampenlicht. Am 30. Juli veröffentlichte das Weiße Haus einen mit Spannung erwarteten Bericht zur Kryptowährungspolitik, der von Branchenführern als „regulatorische Bibel“ für digitale Vermögenswerte bezeichnet wird coincentral.com. Der umfassende Bericht, der durch Präsident Trumps Executive Order vom Januar in Auftrag gegeben wurde, skizziert, wie die Regierung plant, die Kryptomärkte zu regulieren coincentral.com. Zentrale Schwerpunkte sind die Aufsicht über Stablecoins, der Zugang von Kryptofirmen zum Bankwesen, Klarheit in der Steuerpolitik und nationale Sicherheitsbedenken im Zusammenhang mit dem illegalen Gebrauch virtueller Vermögenswerte coincentral.com coincentral.com. Der Bericht soll Bundesbehörden und dem Kongress als Leitfaden für die Ausarbeitung kohärenter Regeln dienen und Lücken schließen, während die Gesetzgeber über neue Kryptogesetze debattieren coincentral.com coincentral.com. Bemerkenswert ist, dass er den Stand einer vorgeschlagenen US-Strategischen Bitcoin-Reserve offenlegen könnte. Trump hatte eine Studie über den Erwerb von Bitcoin für die Staatskasse angeordnet, und der Bericht könnte Aufschluss über diesen Plan sowie über die aktuellen Regierungsbestände geben (die US-Regierung hält bereits etwa 198.000 BTC aus Beschlagnahmungen im Wert von ca. 23,2 Mrd. USD) coincentral.com. Branchenvertreter begrüßten den politischen Fahrplan als Meilenstein, der nach Jahren der Unsicherheit endlich regulatorische Klarheit bringen könnte coincentral.com.
An der Gesetzgebungsfront hat das US-Repräsentantenhaus ein Stablecoin-Gesetz verabschiedet, das darauf abzielt, Regeln für an den Dollar gekoppelte Kryptowährungen festzulegen coincentral.com. Das Gesetz, das eine bundesweite Aufsicht für Stablecoin-Emittenten schaffen würde, wartet nun auf die Unterschrift von Präsident Trump. Die Gesetzgeber haben außerdem ein umfassenderes Gesetz zur Strukturierung des Kryptomarktes vorangebracht, um die Rollen der SEC und der CFTC zu klären, allerdings wartet diese Maßnahme noch auf eine Abstimmung im Senat coincentral.com. In der Zwischenzeit haben die Aufsichtsbehörden eine differenzierte Zugeständnis gegenüber Krypto-Investmentvehikeln gemacht: die SEC hat zugestimmt, In-Kind-Erstellungen und -Rücknahmen für alle US-Spot-Bitcoin- und Ether-ETFs zuzulassen reuters.com. Bisher mussten Krypto-ETFs Rücknahmen von Investoren ausschließlich in bar abwickeln; diese am 29. Juli angekündigte Änderung ermöglicht es den Fonds, tatsächliche Bitcoin/Ether mit autorisierten Teilnehmern zu tauschen, wodurch Krypto-ETFs mit Rohstoff-ETF-Normen in Einklang gebracht werden reuters.com. Vermögensverwalter hatten diese Änderung lange gefordert, um die Effizienz von ETFs zu verbessern und Kosten zu senken reuters.com.Globale Regulierungsbehörden haben ebenfalls bemerkenswerte Maßnahmen ergriffen.Die indonesische Regierung kündigte eine Steuererhöhung auf Kryptowährungstransaktionen an, die ab dem 1. August in Kraft tritt reuters.com reuters.com. Die neuen Regeln verdoppeln die Steuer auf Handelsgeschäfte über inländische Börsen auf 0,21 % (von 0,1 %) und erheben eine hohe 1 %-Steuer auf Geschäfte über ausländische Börsen (von zuvor 0,2 %) reuters.com. Allerdings müssen Käufer von Kryptowährungen keine Mehrwertsteuer mehr auf Käufe zahlen (zuvor bis zu 0,22 %) reuters.com reuters.com. Das indonesische Finanzministerium stellte die Änderungen als Teil der Neueinstufung von Krypto-Assets als Finanzwertpapiere statt Rohstoffe dar, um die Besteuerung an Aktieninvestitionen anzugleichen reuters.com. Inländische Börsen wie die von Binance unterstützte Tokocrypto begrüßten den klareren Status, forderten jedoch eine Übergangsfrist und eine stärkere Durchsetzung gegenüber Offshore-Plattformen reuters.com. Inzwischen gaben Hongkongs Finanzaufsichtsbehörden ein Update zu ihrem neuen Krypto-Regime. Die Hong Kong Monetary Authority (HKMA) erklärte, dass die ersten Lizenzen für Stablecoin-Emittenten nach einem kürzlich verabschiedeten Gesetz wahrscheinlich „Anfang nächsten Jahres“ (2026) und nicht bis Ende 2025 erteilt werden reuters.com reuters.com. Das Stablecoin-Gesetz Hongkongs tritt am 1. August in Kraft, aber die Behörden gehen vorsichtig vor und planen, in der ersten Runde nur eine „Handvoll“ Lizenzen zu vergeben reuters.com reuters.com. Die Stadt hat sich als globales Krypto-Zentrum positioniert – lokale, krypto-bezogene Aktien stiegen sprunghaft an (die Aktien eines Brokers schnellten um 450% in die Höhe, nachdem die Genehmigung für Krypto-Handel erteilt wurde) – dennoch warnt die HKMA Unternehmen davor, zu früh zu viel Wirbel zu machen reuters.com. Insgesamt unterstreichen diese globalen regulatorischen Maßnahmen einen Trend zu strukturierterer Aufsicht: von Washingtons umfassender Strategie bis hin zu Asiens Steuer- und Lizenzierungsrahmen.
Außerdem hat im US-Regulierungsbereich die SEC die Überprüfungsfrist für einen hochkarätigen Bitcoin-ETF-Antrag, der mit Trump-Verbündeten in Verbindung steht, verlängert. Die Behörde verschob eine Entscheidung über den Truth Social Bitcoin ETF (eingereicht von Trump Media & Technology Group) auf den 18. September, also über die ursprüngliche Frist im August hinaus investing.com. Der neue SEC-Vorsitzende Paul Atkins hat mehrere Krypto-ETF-Anträge auf Eis gelegt, während die Kommission ihren Ansatz neu bewertet investing.com. Diese Verzögerung spiegelt die vorsichtige Haltung wider, obwohl der Markt der potenziellen Welle von Spot-Bitcoin-ETFs entgegenfiebert. Und in einer bemerkenswerten Änderung der Durchsetzungspolitik hat das US-Finanzministerium eine umstrittene Krypto-Steuerregel zurückgezogen (aus 2023), die die Meldepflichten für Broker ausgeweitet hätte – ein Schritt, der von der Branche als Erleichterung der Compliance-Belastungen begrüßt wurde cryptobriefing.com cryptobriefing.com.
Institutionelle & unternehmerische Entwicklungen: Bitcoin- & Ether-Treasuries wachsen
Große Institutionen und Unternehmen haben in diesem Zeitraum ihre Krypto-Bestände verdoppelt und damit die zunehmende Akzeptanz im Mainstream unterstrichen. Die Firma von Michael Saylor (umbenannt in „Strategy“, ehemals MicroStrategy) sorgte mit einem $2,4 Milliarden Bitcoin-Kauf coindesk.com für Aufsehen. Am 29. Juli gab Strategy bekannt, dass sie eine neue Serie von Vorzugsaktien (Ticker STRC oder „Stretch“) verkauft und damit fast $2,5 Mrd. eingenommen hatte – das Fünffache des ursprünglich angestrebten Betrags – und die Erlöse sofort in 21.021 BTC coindesk.com coindesk.com investiert hat. Dieser massive Kauf, zu einem Durchschnittspreis von etwa $117.000 pro Coin, bringt die Gesamtbestände von Strategy auf erstaunliche 628.791 BTC (aktuell etwa $74 Milliarden wert) coindesk.com coindesk.com. Dieser Bestand macht Saylors Unternehmen mit Abstand zum größten Bitcoin-Besitzer unter den Unternehmen. Die enorme Nachfrage der Investoren nach den Bitcoin-besicherten Vorzugsaktien von Strategy (die eine Dividende von 9 % abwerfen) coindesk.com signalisiert großes Vertrauen in die langfristige Entwicklung von Bitcoin. Saylor bezeichnete diesen Schritt als Teil der Strategie, Bitcoin zu einem zentralen Reservevermögenswert für Institutionen zu machen coindesk.com. Ähnlich sammelte das Krypto-Mining-Unternehmen Marathon Digital Holdings $950 Millionen durch eine Privatplatzierung von Anleihen ein, um seine Bitcoin-Reserven auszubauen investing.com. Marathon erhöhte das Volumen des Geschäfts aufgrund der hohen Nachfrage von $850 Mio. und steigerte damit seine Bestände auf 50.000 BTC (~$5,8 Mrd.) investing.com. Damit ist Marathon der zweitgrößte Bitcoin-Besitzer unter den Unternehmen, nur hinter Strategy investing.com. Die Maßnahmen von Strategy und Marathon heben eine Welle institutioneller Bitcoin-Akkumulation hervor, da Unternehmen selbst bei sechsstelligen Preisen auf digitales Gold setzen.Ein paralleles Rennen findet in Ether (ETH)-Akkumulation durch börsennotierte Unternehmen statt. Zwei in den USA gelistete Firmen, SharpLink Gaming (NASDAQ: SBET) und BitMine Immersion Technologies (OTC: BMNR), wetteifern darum, die größte ETH-Unternehmensreserve aufzubauen coindesk.com coindesk.com. SharpLink gab bekannt, dass es Ende Juli 279 Millionen Dollar aufgebracht und damit letzte Woche zusätzlich 77.210 ETH zu je etwa 3.756 Dollar gekauft hat coindesk.com coindesk.com. Damit erhöht sich SharpLinks Gesamtbestand auf 438.190 ETH (im Wert von 1,7 Mrd. $) coindesk.com. BitMine wiederum gab am selben Tag bekannt, dass es 625.000 ETH (2,35 Mrd. $) in Reserve hält coindesk.com und damit seine Führung als das Unternehmen mit den größten ETH-Beständen behauptet. In einer Wendung stellte BitMine außerdem ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 1 Milliarde Dollar vor – eine flexible Alternative zum Kauf weiterer ETH – um den Aktionärswert zu steigern und dennoch langfristig das Ziel von 5 % Kontrolle am Ethereum-Angebot zu verfolgen coindesk.com coindesk.com. (Zum Vergleich: 5 % aller ETH entsprechen etwa 5,6 Millionen Coins, was die Ambitionen hinter ihrer Akkumulationsstrategie verdeutlicht.) Die Führungskräfte beider Unternehmen vergleichen diese Ether-Strategie mit dem Ansatz, den Bitcoin-schwere Firmen wie MicroStrategy eingeführt haben coindesk.com. Der harte Wettbewerb zwischen SharpLink und BitMine ist zu einer Nebenhandlung der ETH-Rallye 2025 geworden coindesk.com. Mit neuen Ether-ETFs, die Zuflüsse anziehen, und Unternehmenskassen, die einkaufen, ist der ETH-Preis im vergangenen Monat um etwa 56 % gestiegen und blieb selbst während der Volatilität der Fed-Woche stabil coindesk.com. Das institutionelle Interesse an sowohl Bitcoin als auch Ethereum deutet darauf hin, dass Blue-Chip-Kryptowährungen ihren Status als strategische Vermögenswerte in der Unternehmensfinanzierung festigen.Börsen- & Plattform-Updates: Neue Produkte und Meilensteine
Große Krypto-Börsen und Plattformen haben an diesen beiden Tagen bedeutende Angebote eingeführt, um den Marktzugang zu erweitern und neue Handelsaktivitäten zu gewinnen. Binance, die weltweit größte Börse, stellte eine neue Funktion namens „Discount Buy“ über ihre Binance Earn-Plattform vor coinspeaker.com. Discount Buy wurde am 29. Juli eingeführt und ermöglicht es Nutzern, Kaufaufträge für Top-Kryptowährungen zu voreingestellten Zielpreisen unterhalb des aktuellen Marktniveaus zu platzieren – im Wesentlichen können Investoren so Coins mit Rabatt erwerben, wenn die Preise bis zu einem festgelegten Datum auf das Zielniveau fallen coinspeaker.com. Sollte der Markt nicht auf das Zielniveau fallen, erhalten die Nutzer stattdessen eine feste, annualisierte Rendite, wodurch das Produkt zu einem renditegenerierenden Instrument wird coinspeaker.com coinspeaker.com. Die Funktion unterstützt Vermögenswerte wie Bitcoin, Ethereum, Solana und BNB und bietet Händlern eine Möglichkeit, „Buy-the-Dip“-Strategien zu automatisieren, ohne den Markt ständig beobachten zu müssen coinspeaker.com. Zur Feier der Einführung bot Binance einen zusätzlichen Anreiz von 10 % Rabatt für Nutzer, die sich bis zum 11. August für Discount Buy anmelden coinspeaker.com. Binance VP of Product Jeff Li sagte, das Tool „bietet Flexibilität für verschiedene Anlageszenarien“ und ermögliche es Nutzern, entweder Krypto zu Schnäppchenpreisen zu akkumulieren oder in volatilen Märkten Belohnungen zu verdienen coinspeaker.com. Dieses innovative Produkt unterstreicht Binances Bestreben, Privatanleger mit strukturierten Produkten anzusprechen, wie sie typischerweise in der traditionellen Finanzwelt zu finden sind.
Coinbase, die führende US-basierte Börse, hat eigene Schritte unternommen, um Krypto-Derivate für amerikanische Händler auszuweiten. Am 29. Juli kündigte Coinbase an, „Nano“-Bitcoin- und Ether-Futures – konkret Nano-XRP- und Nano-SOL-Perpetual-Futures-Kontrakte – auf seiner von der CFTC regulierten Derivatebörse einzuführen cryptobriefing.com cryptobriefing.com. Diese Kontrakte, die am 18. August live gehen sollen, sind kleinere Futures (jeder Nano-XRP entspricht 500 XRP und jeder Nano-SOL entspricht 5 Solana-Token), die für den Einzelhandel zugänglich gestaltet sind cryptobriefing.com. Die Nano-Futures werden bar abgerechnet und verfolgen die Spotpreise von XRP und SOL, mit eingebauten Positionslimits und festgelegten Handelszeiten, um den US-Vorschriften zu entsprechen cryptobriefing.com cryptobriefing.com. Coinbases institutioneller Arm bezeichnete dies als Meilenstein, um US-Investoren mehr Instrumente für Absicherung und Exposure zu bieten, und betonte, dass dies mit ihrer Mission übereinstimmt, den „Marktzugang neu zu definieren“ im Krypto-Bereich cryptobriefing.com. Durch das Angebot von moderat großen Perpetual-Futures mit bis zu 5-10x Hebelwirkung bringt Coinbase US-Einzelhändler reguliert in den Krypto-Futures-Markt, was zuvor auf Offshore-Plattformen beschränkt war. Diese Einführung folgt auf Coinbases frühere Einführung von Nano-Bitcoin- und Ether-Futures; mit XRP und Solana werden nun zwei der größten Altcoin-Märkte erschlossen. Dieser Schritt erfolgt vor dem Hintergrund eines breiteren Branchentrends, bei dem Börsen versuchen, ihre Einnahmequellen zu diversifizieren – insbesondere da das Handelsvolumen am Spotmarkt schwanken kann, bieten Derivate eine beständigere Beteiligung.
Auch andere Plattformen meldeten Meilensteine. Die CME Group etwa hob hervor, dass ihr Handelsvolumen mit Krypto-Futures und -Optionen Mitte 2025 Rekordhöhen erreichte, was einen Anstieg der Handelsaktivität um 140 % im Jahresvergleich widerspiegelt cmegroup.com. Teilnehmer aus dem traditionellen Finanzsektor sind zunehmend aktiv in den Bitcoin- und Ether-Derivaten der CME, was auf ein größeres institutionelles Engagement im Krypto-Bereich über regulierte Handelsplätze hindeutet. Unterdessen hatten kleinere Börsen weiterhin mit Sicherheitsproblemen zu kämpfen (wie bei Bybits Hack im Wert von 1,5 Mrd. $ im Februar, dem größten Krypto-Diebstahl aller Zeiten dlnews.com), aber während des 29. bis 30. Juli gab es keine größeren Börsen-Hacks. Der Fokus lag stattdessen auf der Einführung neuer Produkte und der Einhaltung sich entwickelnder Vorschriften.
Sicherheit, Hacks & Durchsetzung: Juristische Abrechnungen in Krypto-Kriminalfällen
Während an diesen beiden Tagen keine neuen Hacks die Branche erschütterten, erreichten mehrere hochkarätige Durchsetzungs- und Gerichtsverfahren Wendepunkte, was die verstärkte Kontrolle der Aufsichtsbehörden über Fehlverhalten im Krypto-Bereich unterstreicht. In New York näherte sich der Strafprozess gegen Tornado-Cash-Mitbegründer Roman Storm seinem Abschluss. Am 29. Juli beendete Storms Verteidigungsteam seine Argumentation, nachdem er sich geweigert hatte, in eigener Sache auszusagen mlex.com. Storm wird vorgeworfen, die Geldwäsche von über 1 Milliarde US-Dollar über Tornado Cash ermöglicht zu haben, den von der US-Finanzbehörde sanktionierten Ethereum-Mixer, der nordkoreanischen Hackern und anderen Kriminellen diente holder.io. Seine Anwälte argumentieren, Tornado Cash sei lediglich ein Datenschutz-Tool gewesen und Storm habe keine Absicht gehabt, illegale Aktivitäten zu unterstützen financefeeds.com. Da Storm sich gegen eine Aussage entschied, wurden die Schlussplädoyers in Kürze erwartet und ein Urteil stand bevor. Der Fall wird aufmerksam verfolgt als Lackmustest für die Haftung von Entwicklern – also ob das Schreiben von Open-Source-Code, der von anderen missbraucht werden kann, eine kriminelle Verschwörung darstellt. Bemerkenswert ist, dass die Staatsanwaltschaft im Prozess sogar ein augenzwinkerndes T-Shirt untersuchte, das Storm 2019 trug, was die Schwere des Falls der Regierung gegen Krypto-Anonymisierungsdienste unterstreicht cointelegraph.com. Eine Verurteilung könnte einen Präzedenzfall schaffen, der andere Entwickler von Datenschutzprotokollen betrifft.
In einer verwandten Durchsetzungs-Saga haben die Gründer von Samourai Wallet – einer Bitcoin-Wallet mit integrierten Mixing-Funktionen – eine Vereinbarung mit den US-Behörden getroffen. Am 30. Juli erklärten sich die Samourai-Mitbegründer Keonne Rodriguez und William “Buck” Hill bereit, sich schuldig zu bekennen wegen Verschwörung zur Geldwäsche cointelegraph.com cryptorank.io. Dies stellt eine Kehrtwende dar, da beide zunächst auf nicht schuldig plädiert hatten, nachdem sie im vergangenen Jahr angeklagt worden waren. US-Staatsanwälte warfen dem Duo vor, dass ihre Wallet-Software (die Transaktionen durch einen Dienst namens Whirlpool verschleiert) es Nutzern ermöglichte, Erlöse aus Darknet-Märkten, Phishing-Betrug und anderen Verbrechen zu waschen – während die Gründer 4,5 Millionen Dollar an Gebühren aus dem Mixing-Service einnahmen cryptorank.io. Das Justizministerium argumentiert, dass Samourais Geschäft als nicht lizenzierter Geldübermittler betrieben wurde und gezielt darauf abzielte, illegale Gelder zu verschleiern. Durch das Schuldbekenntnis könnten Rodriguez und Hill einen langen Prozess vermeiden und möglicherweise mildere Strafen erhalten. Der Fall ist bedeutsam, weil Samourai Wallet eine nicht-verwahrende, auf Privatsphäre ausgerichtete Wallet ist; die Anklage deutet darauf hin, dass die Behörden bereit sind, Entwickler von Datenschutz-Tools zu verfolgen, wenn diese Tools stark für kriminelle Zwecke genutzt werden. Das Schuldbekenntnis der Gründer „zeigt einen Wandel in der Sichtweise der Behörden auf AML-Gesetze und könnte diese möglicherweise auf nicht-verwahrende Wallet-Anbieter ausweiten“, stellte eine juristische Analyse fest onesafe.io. Das Strafmaß wird folgen, und das Ergebnis könnte beeinflussen, wie andere Privacy-Coin- und Mixer-Projekte unter US-Recht agieren.
Selbst während sich diese Gerichtsdramen abspielten, nahm die Branche vergangene Hacking-Vorfälle zur Kenntnis. Analysten veröffentlichten Halbjahresberichte, in denen hervorgehoben wurde, dass im Jahr 2025 bisher bereits über 2,1–3,1 Milliarden US-Dollar in Krypto gestohlen wurden, was die Gesamtmenge von 2024 bereits übertrifft cointelegraph.com cointelegraph.com. Der größte einzelne Diebstahl war der 1,4–1,5 Milliarden US-Dollar schwere Bybit-Börsen-Hack im Februar, der nordkoreanischen, staatlich unterstützten Hackern zugeschrieben wird dlnews.com ic3.gov. Das FBI bestätigte, dass die „TraderTraitor“-Hackergruppe aus Nordkorea verantwortlich war, und forderte Krypto-Unternehmen auf, die zugehörigen Wallet-Adressen zu blockieren ic3.gov. Diese erschreckenden Zahlen und Durchsetzungsmaßnahmen erinnern daran, dass Sicherheit nach wie vor eine zentrale Herausforderung bleibt. Es gab jedoch eine seltene positive Wendung in einem Fall: Anfang Juli gab der Hacker, der 42 Millionen US-Dollar vom DeFi-Protokoll GMX gestohlen hatte, nach Verhandlungen über eine Belohnung über 90 % der Gelder zurück – ein ungewöhnlich glückliches Ende bei Krypto-Exploits dlnews.com dlnews.com. Trotz solcher Ausnahmen signalisierten Regulierungsbehörden und Gerichte Ende Juli eindeutig eine Null-Toleranz-Politik gegenüber Krypto-Kriminalität und Geldwäsche, von abtrünnigen Entwicklern bis hin zu Börsen-Hacks.
Branchenperspektiven & Expertenkommentare: Schuldenängste und Handelsweisheiten
Die Flut an Marktaktivitäten und politischen Maßnahmen löste starke Meinungen von prominenten Investoren und Analysten aus. Besonders der milliardenschwere Hedgefonds-Legende Ray Dalio sorgte für Schlagzeilen, indem er eine deutlich größere Allokation in Bitcoin empfahl. Dalio, der einst gegenüber Krypto skeptisch war, rät Investoren nun, etwa 15 % ihres Portfolios in „Wertspeicher“-Vermögenswerte wie Bitcoin oder Gold zu investieren cointelegraph.com. In einem Podcast über die finanziellen Probleme Amerikas warnte der Gründer von Bridgewater Associates vor einer „Schulden-Doom-Loop“ – mit einer US-Staatsverschuldung von 36,7 Billionen Dollar und weiter steigend – die Fiat-Währungen entwerten könnte cointelegraph.com. Um sich gegen eine mögliche Abwertung des Dollars abzusichern, sagte Dalio, sei das Halten von Sachwerten essenziell: „Wenn Sie Ihr Portfolio für das beste Rendite-Risiko-Verhältnis optimieren würden, hätten Sie etwa 15 % in Gold oder Bitcoin“, merkte er an cointelegraph.com. Dies ist ein dramatischer Anstieg gegenüber Daliors früherer Empfehlung, 1–2 % in Krypto zu investieren, was seine wachsende Besorgnis über die makroökonomische Stabilität widerspiegelt cointelegraph.com. Dalio stellte jedoch klar, dass er persönlich weiterhin „Gold gegenüber Bitcoin stark bevorzugt“ und bezweifelt, dass Bitcoin jemals als Reservewährung dienen wird (er nennt das öffentliche Hauptbuch als Hinderungsgrund für Zentralbanken) cointelegraph.com. Dennoch wird seine Befürwortung von BTC als Portfoliodiversifikator als Bestätigung der Rolle von Krypto auf den globalen Märkten angesehen, insbesondere wenn sie von einer Persönlichkeit wie Dalio kommt. Es unterstreicht, dass selbst etablierte Investoren eine Bitcoin-Allokation inzwischen als klug ansehen angesichts übermäßiger Verschuldung und Geldschöpfung cointelegraph.com cointelegraph.com.
Innerhalb der Krypto-Handelsgemeinschaft brachte der erfahrene Charttechniker Peter Brandt eine Portion Demut ein. Brandt, ein 79-jähriger Trader, der dafür bekannt ist, frühere Bitcoin-Höchststände vorhergesagt zu haben, sagte, dass sich zu viele Krypto-Händler „selbst täuschen“ mit präzisen Kursprognosen cointelegraph.com. In einem Interview argumentierte er, dass Chartanalyse nützlich sei, um Trends und günstige Risiko-/Ertragsverhältnisse zu erkennen, „aber jeder, der glaubt, er könne Ihnen genau sagen, wohin ein Preis geht, ist realitätsfern“ cointelegraph.com. Brandt betonte, sich auf Wahrscheinlichkeiten und Risikomanagement statt auf kühne Prognosen zu konzentrieren, und merkte an, dass es ihm selbst wichtiger sei, Trades zu finden, bei denen er 1 $ riskieren kann, um potenziell 4 $ zu verdienen, als jedes Mal richtig zu liegen cointelegraph.com cointelegraph.com. Seine offene Einschätzung dient als Realitätscheck in einem Bullenmarkt, in dem einige Influencer himmelhohe Kursziele ausgeben (tatsächlich haben sich spekulative Prognosen, dass Bitcoin 2025 die 200.000 $-Marke überschreitet, verbreitet). Brandts Langlebigkeit an den Märkten – er handelt seit den 1970er Jahren mit Rohstoffen – verleiht seiner Warnung Gewicht, dass Volatilität in beide Richtungen geht. Interessanterweise gab er zu, dass einige seiner eigenen jüngsten bärischen „Prognosen“ nicht ganz ernst gemeint waren: Im Juni spekulierte er über einen 75%igen BTC-Absturz nur wenige Wochen bevor Bitcoin ein neues Hoch erreichte, ein Kommentar, der laut ihm nicht wörtlich gemeint war cointelegraph.com cointelegraph.com. Brandts Fazit: Händler sollten demütig bleiben und sich in einem so schnelllebigen, spekulativen Umfeld nicht zu sehr auf Chartdeutung verlassen.Inzwischen reagierten Marktanalysten und Branchen-CEOs auf die Ereignisse dieser Tage mit Optimismus, der von Realismus geprägt ist. Viele sehen den Krypto-Bericht des Weißen Hauses als zweischneidiges Schwert – er könnte die institutionelle Akzeptanz durch klarere Regeln ermöglichen, aber auch strengere Aufsicht einführen, was einigen Krypto-Puristen missfallen dürfte. Die Geschäftsführerin der Blockchain Association lobte den Bericht als die Einlösung von Versprechen, Ordnung in das regulatorische Chaos zu bringen coincentral.com. Summer Mersinger, eine prominente Lobbyistin, bezeichnete ihn als einen lange erwarteten „ersten Schritt“, um Krypto verantwortungsvoll in das US-Finanzsystem zu integrieren coincentral.com. An den Märkten stellten einige Händler fest, dass die Konsolidierung von Bitcoin um 118.000 $ nach der starken Rallye gesund sei; „eine Verschnaufpause vor dem nächsten Anstieg“, wie es ein Börsenstratege ausdrückte, insbesondere wenn die Fed weiterhin eine lockere Geldpolitik verfolgt. Andere wiesen darauf hin, dass die Stärke von Ethereum – das sich nahe 3.900 $ mit so starker Akkumulation hält – darauf hindeutet, dass ein Angebotsengpass bevorstehen könnte, wenn ETFs und Unternehmen weiterhin schneller kaufen als neues ETH ausgegeben wird coindesk.com. Und im Altcoin-Bereich sind die Analysten gespalten: Ripples XRP zum Beispiel stieg auf etwa 3,16 $ nach juristischen Erfolgen im SEC-Verfahren, und Spekulationen darüber, dass Zentralbanken XRP möglicherweise für grenzüberschreitende Abwicklungen nutzen könnten, haben das befeuert, was einige als „historische Rallye“ bezeichnen cointelegraph.com. Doch Skeptiker warnen, dass viele kleinere Alts rein vom Hype getragen werden und weiter korrigieren könnten, falls die Liquidität nachlässt.
Insgesamt ist die Stimmung in den Expertenkommentaren, dass Krypto in eine neue Phase der Reife eingetreten ist. Institutionelle und staatliche Beteiligung sind Mitte 2025 so hoch wie nie zuvor – von milliardenschweren Unternehmenskäufen bis hin zur Politik des Weißen Hauses – was sowohl Anerkennung als auch die Unvermeidlichkeit weiterer Regulierung mit sich bringt. Erfahrene Stimmen wie Dalio und Brandt raten dazu, mutige Wetten mit Risikobewusstsein auszubalancieren. Am Ende des Juli 2025 befand sich die Kryptoindustrie an einem Wendepunkt: Einerseits genießt sie beispiellose Legitimität im Mainstream mit Bitcoin im sechsstelligen Bereich und Ethereum nahe Allzeithochs; andererseits steht sie vor Wachstumsschmerzen, da globale Behörden die Regeln für diese sich noch entwickelnde Finanzlandschaft gestalten. Die Nachrichten vom 29. bis 30. Juli fassten diesen dynamischen, zweitägigen Wirbelsturm zusammen – eine Momentaufnahme eines Marktes, der erwachsen wird, zwischen Kurskapriolen, politischen Veränderungen und dem Versprechen sowie den Risiken, die vor ihm liegen.
Quellen: Bedeutende Nachrichtenagenturen und Branchenberichte vom 29.–30. Juli 2025 wurden direkt zitiert, darunter CoinDesk coindesk.com coindesk.com, Cointelegraph cointelegraph.com cointelegraph.com, Reuters reuters.com reuters.com, Investing.com investing.com investing.com und andere glaubwürdige Krypto-Nachrichtenquellen. Diese bieten weitere Details zu jeder der oben besprochenen Entwicklungen.
