Acciones de IA Semanal: Sorpresas en Resultados, Grandes Acuerdos y Audaces Predicciones en el Sector Más Caliente de la Tecnología

Informes de ganancias impulsados por IA

Microsoft (MSFT) – La nube se dispara por la demanda de IA: El último trimestre de Microsoft superó las expectativas gracias al crecimiento explosivo de la nube impulsada por IA. Los ingresos de Azure aumentaron 39% interanual, aproximadamente 5 puntos porcentuales por encima de las previsiones, lo que subraya el liderazgo de Microsoft en infraestructura de IA a hiperescala futurumgroup.com. Esta aceleración alivió preocupaciones previas sobre las fuertes inversiones en IA al mostrar retornos claros futurumgroup.com. Los ingresos totales aumentaron un 18%, y la compañía destacó la “adopción creciente de servicios integrados con IA” en Azure, Microsoft 365 y más futurumgroup.com. Las acciones de Microsoft bajaron alrededor de un 1,8% el 1 de agosto en medio de una caída general del mercado, pero los analistas siguen optimistas dada la dinámica de Azure y una base de clientes “fiel” ávida de capacidades de IA home.saxo.

Alphabet/Google (GOOGL) – Gran superación, mayor gasto: La matriz de Google presentó un sólido segundo trimestre, con ingresos y ganancias por encima de las estimaciones, impulsados por los avances de IA en Search y Cloud. Las ventas de anuncios en Search subieron un 12% y los ingresos de Cloud saltaron un 32% a medida que grandes empresas se sumaron home.saxo home.saxo. Sin embargo, los inversores se mostraron reacios ante un fuerte aumento en el gasto en IA: Alphabet incrementó su plan de gastos de capital para 2025 en $10 mil millones (hasta ~$85 mil millones) para construir centros de datos y chips de IA personalizados home.saxo. Este “fuerte aumento en los gastos de capital” moderó el repunte posterior a los resultados home.saxo, recordando a los accionistas que monetizar la IA a gran escala no será barato. Las acciones de Alphabet terminaron aproximadamente un 1,9% abajo el 1 de agosto, mientras el mercado evaluaba el beneficio a largo plazo de estas inversiones frente a las ganancias a corto plazo.

Amazon (AMZN) – Trimestre sólido, mercado escéptico: El gigante del comercio electrónico Amazon también superó las previsiones del segundo trimestre: las ventas aumentaron un 13% y las ganancias superaron las estimaciones businessinsider.com. Pero las previsiones poco claras y las dudas sobre la estrategia de IA hicieron que la acción cayera alrededor de un 7% tras el informe businessinsider.com. El CEO Andy Jassy ofreció solo “respuestas vagas sobre la ventaja competitiva [de Amazon] en IA”, lo que hizo poco para calmar las preocupaciones de los inversores businessinsider.com. Aunque Amazon Web Services creció un sólido 17% con nuevas ofertas de IA (como agentes de IA personalizados y nuevos modelos de Anthropic en su plataforma Bedrock) businessinsider.com, los analistas presionaron a Jassy sobre si AWS está perdiendo terreno frente a sus rivales en la carrera de la IA. Su respuesta optimista pero extensa careció de detalles y “no expresó su opinión personal sobre la ventaja de [AWS]” businessinsider.com businessinsider.com. La conclusión: el fuerte gasto de Amazon en IA (desde Alexa+ chatbots hasta chips en la nube) empieza a preocupar a los inversores sin un cronograma de beneficios más claro. La fuerte caída de la acción refleja esos nervios, incluso cuando Amazon insiste en que la adopción de la IA impulsará su negocio a largo plazo.

Meta Platforms (META) – El Hype de la IA se Encuentra con la Realidad: La empresa matriz de Facebook, Meta, superó las expectativas una vez más y vio cómo sus acciones subieron alrededor de 10% tras los resultados, extendiendo una racha positiva de varios trimestres theguardian.com theguardian.com. Los ingresos aumentaron un 12% y las ganancias superaron las estimaciones, gracias en parte a las mejoras impulsadas por IA en la segmentación de anuncios theguardian.com. El CEO Mark Zuckerberg adoptó un tono audaz sobre las ambiciones de IA de Meta: en un memorando al personal, afirmó que “desarrollar superinteligencia ya está a la vista” a medida que los sistemas de IA de Meta comienzan a “mejorarse a sí mismos” theguardian.com. Enfatizó el objetivo de Meta de llevar “superinteligencia personal a todos”, en contraste con otros que usan la IA solo para automatizar el trabajo theguardian.com. Hasta ahora, los inversores están aceptando el audaz gasto de Meta en IA (miles de millones en centros de datos, talento e I+D) siempre que continúe traduciéndose en crecimiento de ingresos. “Las inversiones impulsadas por IA…siguen dando frutos, impulsando los ingresos,” señala un analista, pero el gasto “exorbitante” de Meta en IA aún enfrentará escrutinio si los flujos de efectivo no se mantienen al día theguardian.com. Por ahora, Wall Street está premiando la gran visión de IA de Meta: el salto de dos dígitos en las acciones la dejó con un alza de ~3.3% en la semana, incluso después de algunas tomas de ganancias el 1 de agosto.

Apple (AAPL) – Llegó tarde a la IA, pero “debe” ponerse al día: Los resultados del tercer trimestre fiscal de Apple fueron relativamente planos, y la acción cayó ~2.5% el 1 de agosto, pero el CEO Tim Cook está dejando claro que la IA es el próximo imperativo de Apple. En una inusual reunión general después de los resultados, Cook motivó a los empleados en torno a los esfuerzos de IA de la compañía, calificando la IA como un cambio tecnológico “fundamental” a la par de internet y el smartphone benzinga.com. “Apple debe hacer esto. Apple lo hará. Esto es nuestro para tomar,” declaró Cook, subrayando que Apple aún puede innovar y llegar a la vanguardia de la IA a pesar de un comienzo lento benzinga.com. Reveló que Apple contrató a 12,000 personas el año pasado – un número significativo en I+D – y urgió a los equipos a integrar la IA en los productos a un ritmo vertiginoso para evitar quedarse atrás de los competidores benzinga.com. Los movimientos de Apple en IA hasta ahora incluyen una reconstrucción de la arquitectura de Siri (para una “mejora significativa” el próximo año) y una apertura declarada a adquisiciones relacionadas con IA benzinga.com. Según informes, la compañía también ha establecido un plazo interno (~18 meses) para entregar una estrategia de IA convincente benzinga.com. La conclusión para los inversores: Apple reconoce que se quedó atrás en IA generativa, pero ahora está corriendo para aprovechar su enorme ecosistema – desde iPhones hasta AirPods – para mantener la revolución de la IA “nuestro para tomar,” como dijo Cook. Los inversores expertos en tecnología estarán atentos a cuán rápido Apple puede convertir esa retórica en productos mejorados con IA (y nuevas fuentes de ingresos) en el próximo año.

Acuerdos gubernamentales y noticias regulatorias

Acuerdo del Ejército de $10 mil millones de Palantir: En un importante logro gubernamental, Palantir Technologies aseguró un acuerdo empresarial con el Ejército de EE. UU. que consolida docenas de contratos existentes en un solo acuerdo por un valor de hasta $10 mil millones durante 10 añosreuters.com. El Ejército busca acelerar la adquisición del software de análisis de datos e IA de Palantir, aprovechando descuentos por volumen en el proceso. Es importante destacar que este acuerdo no garantiza $10 mil millones de nuevos ingresos: establece un límite máximo de gasto y agiliza las compras, pero el Ejército no está obligado a comprar el monto total reuters.com. Aun así, subraya el papel cada vez más importante de Palantir como proveedor principal de soluciones de IA militar. Cabe destacar que las acciones de Palantir inicialmente cayeron el viernes (1 de agosto) a pesar de la noticia del enorme contrato alphaspread.com. Los analistas señalaron que la venta se debió más a la agitación general del mercado y al hecho de que el acuerdo con el Ejército en su mayoría reempaca contratos actuales en lugar de sumar ventas completamente nuevas alphaspread.com alphaspread.com. Las acciones de Palantir cayeron aproximadamente un 2% durante la jornada y cerraron prácticamente sin cambios (-0,1%) mientras los operadores asimilaban la noticia en el contexto de una caída general del mercado el 1 de agosto. La empresa presenta resultados el 4 de agosto y las expectativas son altas: el consenso prevé alrededor de 38% de crecimiento en ingresos (hasta ~$939 millones) y un salto en el BPA a $0,14 alphaspread.com. Los inversores estarán atentos a saber cuánto podría aportar este contrato con el Ejército a los ingresos gubernamentales a largo plazo de Palantir y si la dirección prevé acuerdos similares de gran magnitud en el futuro. La capitalización bursátil de Palantir se ha disparado en el último año (ahora ronda los $372 mil millones, lo que la convierte en una de las 20 empresas más valiosas) alphaspread.com, por lo que la orientación sobre cómo mantener ese crecimiento – equilibrando lucrativos contratos gubernamentales con una mayor adopción comercial – será crucial.

Giro en la exportación de chips EE. UU.–China: En un giro sorprendente, Washington relajó ciertas restricciones a la exportación de chips de IA hacia China, ofreciendo una válvula de alivio para los fabricantes de chips estadounidenses. Informes de finales de julio revelaron que la Casa Blanca (ahora bajo la administración del presidente Trump en 2025) decidió “dejar que los chips H20 de IA de Nvidia se vendan” a clientes chinos, a pesar de las restricciones previas reuters.com reuters.com. Nvidia había desarrollado el H20 – una versión ligeramente limitada de sus GPU de alta gama – para cumplir con las normas estadounidenses, y buscó licencias para reanudar las ventas en China. Los funcionarios señalaron que esas licencias serían concedidas, con el equipo de Trump calculando que vender a China es mejor que dejar que China desarrolle chips rivales reuters.com. La lógica, según un asesor, es que si las empresas chinas no pueden comprar chips estadounidenses, se apresurarán a fabricar los suyos propios, lo que podría erosionar el liderazgo de Estados Unidos reuters.com. Este cambio de política es un impulso para Nvidia (y potencialmente AMD), que había enfrentado pérdidas de ingresos de varios miles de millones de dólares debido a las prohibiciones de exportación. AMD en particular podría recuperar el acceso a China para sus próximos aceleradores de IA MI300. En julio, el gobierno de EE. UU. indicó que “revisaría y probablemente renovaría” la licencia de exportación de AMD para sus chips MI300 (MI308) finviz.com. Según analistas de Susquehanna, si se aprueba, esto podría revertir aproximadamente la mitad de la pérdida de ingresos previamente estimada de $1.5 mil millones por las restricciones a China, sumando alrededor de $800 millones en ventas en la segunda mitad de 2025 para AMD finviz.com. De hecho, gran parte del inventario de chips de alta gama de AMD que estaba en riesgo de depreciación ahora podría venderse en su lugar finviz.com. Este optimismo ayudó a que Susquehanna emitiera un aumento alcista del precio objetivo para AMD (de $135 a $210) antes de los resultados trimestrales finviz.com. Las acciones de AMD subieron a finales de julio tras la noticia de la exportación, aunque retrocedieron el 1 de agosto. Para los inversores, el alivio en las exportaciones subraya cómo la geopolítica puede cambiar fortunas en la carrera de chips de IA: hace apenas unas semanas, restricciones más estrictas eran un gran lastre para el sector, y ahora el alivio está impulsando revisiones al alza en las perspectivas de ventas finviz.com finviz.com. Dicho esto, este asunto no está completamente resuelto: el Departamento de Comercio aún revisará las licencias, y cualquier reversión (o un cambio de postura de una futura administración) podría limitar la oportunidad a largo plazo en China. Por ahora, Wall Street celebra una victoria temporal para ambas partes: las empresas estadounidenses pueden registrar más ingresos por chips de IA, y los funcionarios estadounidenses esperan frenar el impulso de China hacia la autosuficiencia en semiconductores.

Aranceles y vientos macroeconómicos en contra: Las acciones de IA no cotizaron en el vacío: las noticias económicas generales brevemente robaron el protagonismo. El 1 de agosto, el mercado cayó bruscamente por una combinación de temores a aranceles y datos laborales desalentadores swingtradebot.com. El espectro de los “aranceles de Trump” resurgió cuando la administración propuso nuevos gravámenes a las importaciones, sacudiendo a los inversores que ya estaban nerviosos por la inflación y el crecimiento. Este viento macroeconómico en contra golpeó especialmente fuerte a las empresas tecnológicas y de IA, dado su gran repunte en 2025. El S&P 500 terminó esa semana con una pérdida, y muchos gigantes vinculados a la IA sufrieron caídas de entre el 2% y el 4% en un solo día el viernes. Por ejemplo, Microsoft y Alphabet cayeron casi un 2%, Apple alrededor de un 2,5% y Nvidia (NVDA) bajó aproximadamente un 3%. Nvidia, que había tenido una subida meteórica (su valoración superó recientemente los 4 billones de dólares), hizo una pausa mientras los operadores tomaban ganancias ante las noticias de aranceles y cierta rotación fuera del sector tecnológico tras los resultados trimestrales swingtradebot.com. Las renovadas tensiones comerciales sirven como recordatorio de que el auge de la IA no hace a estas empresas inmunes a los riesgos económicos tradicionales. Cualquier escalada sostenida de la guerra comercial o problemas relacionados en la cadena de suministro podría afectar la disponibilidad de chips, los costos y la demanda en el extranjero a mediano plazo. Hasta ahora, estos temores a los aranceles no han descarrilado el repunte de las acciones de IA en 2025, pero han inyectado una nota de cautela en un mercado por lo demás eufórico. Los inversores expertos en tecnología estarán monitoreando de cerca las relaciones entre Washington y Pekín: las políticas sobre aranceles y exportaciones tecnológicas ahora influyen directamente en las trayectorias de ingresos de líderes de IA como Nvidia, AMD e incluso empresas de software empresarial que cuentan con negocios en China.

Opiniones de analistas y reacciones del mercado bursátil

Recalificación alcista para AMD: Como se mencionó, Susquehanna le dio un voto de confianza a AMD, elevando drásticamente su precio objetivo a $210 (desde $135) y reiterando una calificación Positiva finviz.com. Los analistas ven varios vientos a favor: la demanda de PC ha sido un poco mejor de lo esperado (Intel indicó que los movimientos de inventario impulsados por aranceles aumentaron las ventas de PC en el segundo trimestre) finviz.com, y el negocio de chips para servidores EPYC de AMD continúa ganando cuota de mercado en centros de datos finviz.com. Pero el verdadero factor decisivo es la IA: Susquehanna destacó la aparente disposición del gobierno de EE. UU. a permitir que los aceleradores de IA de la serie MI300 de AMD ingresen a China finviz.com. Proyectan que esto suavizará significativamente el impacto de las restricciones a la exportación, convirtiendo un temido déficit de ingresos en un catalizador para la segunda mitad de 2025. De hecho, AMD podría recuperar alrededor de $800 millones en ventas que estaban en riesgo, si se renueva su licencia para China finviz.com. Además, la firma señaló que “$800 millones en inventario de MI300” que AMD había preparado (y que corría el riesgo de depreciar) ahora podría venderse casi a precio completo finviz.com – esencialmente dinero encontrado. Esta tesis optimista llega justo antes del informe de resultados de AMD del 5 de agosto. Cabe señalar que no todos los analistas son tan entusiastas; Morgan Stanley, por ejemplo, solo aumentó modestamente su precio objetivo y mantuvo una postura más cautelosa de Equal-Weight finviz.com, sugiriendo que la gran subida de las acciones de AMD en 2025 (+120% en lo que va del año) ya refleja mucho optimismo sobre la IA. De hecho, las acciones de AMD cayeron un 2,6% el 1 de agosto hasta unos $102 finviz.com, atrapadas en la venta masiva tecnológica más amplia y quizás por toma de ganancias previa a resultados. Aun así, el sentimiento de los analistas a mediano plazo claramente se ha vuelto positivo para AMD gracias a la narrativa de la IA, un cambio marcado respecto al año pasado cuando la debilidad de las PC dominaba la discusión.

Nvidia – El rally toma un respiro: Las acciones de Nvidia han sido el estandarte de la locura por la IA en 2025, llegando a triplicarse en un momento debido a la demanda insaciable de sus GPUs. Sin embargo, a principios de agosto, algunos analistas e inversores señalaron que las ganancias fáciles podrían haber quedado atrás, al menos por ahora. Tras alcanzar nuevos máximos a finales de julio, las acciones de Nvidia retrocedieron en los primeros días de agosto, cayendo algunos puntos porcentuales en medio de las preocupaciones mencionadas sobre el mercado y los aranceles. Un informe de Barron’s del 1 de agosto señaló que, a pesar de los resultados extraordinarios en las grandes tecnológicas, el rally de Nvidia estaba “pisando el freno” mientras los operadores aseguraban ganancias x.com. También existe la sensación de que la valoración de Nvidia (aún alrededor de 30× ventas futuras) ya descuenta años de hipercrecimiento. Cualquier contratiempo –ya sea restricciones de suministro, nueva competencia o cambios de políticas– podría provocar una corrección más pronunciada. Por ahora, Wall Street sigue siendo abrumadoramente optimista sobre los fundamentales de Nvidia: la demanda de sus chips de IA supera ampliamente la oferta, e incluso sus rivales dependen de su ecosistema de software CUDA. Jefferies estimó recientemente que Nvidia podría enviar más de 600,000 de sus GPUs H100 de última generación este año, incluyendo muchas a China bajo la variante H20 reuters.com reuters.com. Aun así, después de una subida tan vertiginosa, se espera más volatilidad. Los inversores de corto plazo están rotando fondos hacia otras apuestas de IA (o incluso a sectores no tecnológicos) cada vez que surgen riesgos macroeconómicos. Los creyentes a largo plazo argumentan que cualquier caída en NVDA es una oportunidad de compra, dada la casi monopolización de la compañía en el silicio de IA de alta gama. El comportamiento de la acción a principios de agosto –bajando junto al mercado a pesar de no haber malas noticias de Nvidia en sí– subraya que incluso los ganadores de la IA no son inmunes a la gravedad. Los inversores astutos estarán atentos a los próximos eventos de la industria (como la propia conferencia de Nvidia a finales de este mes) en busca de señales de cambios en la demanda o anuncios de nuevos productos que puedan reavivar la acción.

Otros movimientos notables: Entre las empresas más pequeñas dedicadas exclusivamente a la IA, C3.ai (AI) ha estado relativamente tranquila en cuanto a noticias durante este periodo, pero su acción sigue siendo una favorita entre los inversores minoristas. Las acciones de C3.ai fluctuaron alrededor de los altos $30 a principios de agosto, por debajo de sus máximos de 2025, mientras los operadores esperan su próximo informe de resultados (previsto para principios de septiembre). El último informe de la compañía mostró un crecimiento de ingresos en mejora (26% interanual) y una pérdida más reducida, pero persiste el escepticismo sobre su camino hacia la rentabilidad investing.com. No hubo grandes mejoras ni rebajas de calificación de analistas para C3.ai el 1 y 2 de agosto, por lo que sus movimientos probablemente estuvieron en sintonía con el sector tecnológico en general. Palantir (PLTR), más allá del contrato con el Ejército, ha sido una de las acciones de mayor rendimiento – con un alza de más del 100% en lo que va del año – y muchos se preguntan si podrá mantener ese impulso. La leve caída de la acción el 1 de agosto (bajó ~2% durante el día) se atribuyó a la toma de ganancias y a la corrección general del mercado, más que a algún desarrollo negativo específico de la empresa alphaspread.com. De hecho, Palantir ha estado cotizando cerca de máximos históricos mientras los inversores apuestan por su papel clave tanto en proyectos gubernamentales de IA como en la creciente adopción comercial. Los analistas siguen divididos: algunos ven más margen de subida (señalando las primeras ganancias GAAP de Palantir y su sólido pronóstico de crecimiento), mientras que otros advierten que la valoración – más de 20× ventas futuras – ya refleja el mejor escenario posible. Se espera volatilidad en torno a los resultados de Palantir del 4 de agosto; cualquier indicio de desaceleración del crecimiento o previsiones moderadas podría provocar una corrección tras la ganancia del 478% de la acción en el último año alphaspread.com. Por otro lado, pruebas concretas de que los nuevos contratos de Palantir (como el del Ejército o asociaciones comerciales) impulsarán significativamente los ingresos futuros podrían alimentar aún más el optimismo de los alcistas.

Por último, las reacciones bursátiles de Apple y Meta merecen ser mencionadas en este contexto. La caída de casi un 3% de Apple el 1 de agosto sugiere que los inversores no quedaron demasiado impresionados con su trimestre y quieren ver avances reales en IA, no solo escuchar promesas. El abultado gasto anual en I+D de la compañía, superior a $90 mil millones, está bajo la lupa: ¿cuánto de eso está impulsando funciones de IA que realmente marquen la diferencia para los usuarios? Mientras tanto, el repunte del 10% de Meta tras sus resultados – que luego se estabilizó en torno al +7% al final de la semana – indica la disposición del mercado a premiar a las grandes tecnológicas por hablar de IA y demostrarlo con hechos. Meta presentó resultados sólidos y declaraciones contundentes sobre su futuro en IA, y fue recompensada en consecuencia. Pero incluso para Meta, algunos analistas advierten que, con un precio de acción de $750 (tras el split) y una caída del 3,3% el 1 de agosto, ya hay muchas buenas noticias reflejadas en el precio. En resumen, las acciones de IA siguen impulsadas por el momentum, y el sentimiento puede cambiar rápidamente ante titulares o comentarios de analistas. Los inversores minoristas deben mantenerse informados y estar preparados para movimientos bruscos – tanto de euforia como de corrección – a medida que evoluciona este dinámico sector.

Perspectivas ejecutivas: la IA es vista como “revolucionaria” por los líderes tecnológicos

Los líderes de la industria aprovecharon esta semana para recalcar lo crucial que es la IA para sus estrategias, a menudo usando un lenguaje colorido:

• “Apple debe hacer esto. Apple lo hará.” – Tim Cook, CEO de Apple, no se anduvo con rodeos al comparar la importancia de la IA con la llegada de Internet y el iPhone. En una reunión interna, Cook enfatizó que Apple no puede permitirse perder la ola de la IA, diciendo efectivamente a los empleados que la IA es el destino de Apple: “Esto es algo que nos corresponde tomar.” benzinga.com A pesar del inicio tardío de Apple en áreas como la IA generativa, el grito de guerra de Cook deja claro que la compañía va con todo para ponerse al día, ya sea mediante desarrollo interno o adquisiciones. También reveló que Apple sumó miles de ingenieros en roles relacionados con IA y urgió al personal a incorporar IA en cada línea de productos “rápidamente” o arriesgarse a quedarse atrás benzinga.com. Para los inversores, la postura de Cook es una luz verde de que Apple aprovechará sus enormes recursos (y su presupuesto anual de I+D de $55 mil millones) para cerrar la brecha en IA, lo que podría ser una señal alcista a largo plazo si Apple logra ejecutar.
• “Desarrollar superinteligencia ya está a la vista.” – Mark Zuckerberg, CEO de Meta, marcó un tono visionario (y, posiblemente, audaz) en un memorando que describe la hoja de ruta de IA de Meta theguardian.com. Zuckerberg afirma que Meta ha visto “destellos” de sistemas de IA mejorándose a sí mismos, y presenta la misión de Meta como llevar “superinteligencia personal para todos” theguardian.com. Contrastó el enfoque de Meta con el de sus rivales, sugiriendo que otros se centran en usar la IA para automatizar el trabajo, mientras que Meta quiere que la IA empodere a las personas. Viniendo del hombre que supervisa miles de millones en gastos de IA, esta cita subraya la disposición de Meta a “derrochar miles de millones” en apuestas de IA a largo plazo theguardian.com. Es importante destacar que Zuckerberg moderó su entusiasmo reconociendo “nuevas preocupaciones de seguridad” a medida que la IA se acerca a la inteligencia a nivel humano theguardian.com – señalando que Meta debe ser riguroso en la mitigación de riesgos y cauteloso con lo que libera como código abierto. El mercado hasta ahora ha recompensado la gran visión de Meta (como se ve en el aumento de sus acciones), pero la clave será cumplir. Tales declaraciones indican que Meta apunta al liderazgo en IA no solo en algoritmos de publicidad, sino en investigación fundamental de IA – una postura que podría mantenerla a la vanguardia, o resultar demasiado ambiciosa.
• “La IA… mejorará todos nuestros sistemas existentes y permitirá la próxima generación de productos y experiencias.” – Sundar Pichai, CEO de Alphabet/Google, también ha destacado la IA como central en las llamadas de resultados de Google (aunque de manera menos citada). En la llamada del segundo trimestre, Pichai señaló que la IA está impactando positivamente en cada parte del negocio de Google – desde aumentar las consultas en Search hasta impulsar acuerdos en la nube – y que Google está infundiendo IA “en todo lo que hacemos” abc.xyz. Señaló éxitos como la IA en Gmail (ayudando a redactar correos electrónicos) y la escalabilidad de los modelos PaLM y Gemini de Google. El desafío de Google es equilibrar el entusiasmo por la IA con la tranquilidad sobre los costos y la ética. Pichai reconoció las preocupaciones de los inversores prometiendo una “supervisión efectiva” de las inversiones en IA y un compromiso de “lanzar productos de IA con audacia y responsabilidad.” Aunque no es una sola frase destacada, los comentarios de Pichai reforzaron que Google ve la IA como una oportunidad y una responsabilidad – una postura que probablemente busca reforzar la confianza de los inversores en que el fuerte gasto en IA (como esos $85 mil millones de capex) dará frutos en ventajas sostenibles.
• “La mayoría de los clientes de [AWS]… quieren las capacidades de IA de Amazon.” – Andy Jassy, CEO de Amazon, intentó defender el enfoque de la compañía hacia la IA durante la llamada de resultados. Enfatizó que AWS está invirtiendo fuertemente en infraestructura de IA (como los chips personalizados Trainium e Inferentia y la nueva IA conversacional Alexa+) para asegurar que siga siendo competitiva. Un punto notable que mencionó Jassy fue que un desafío clave en la expansión de la nube de IA es el consumo de energía (“electricidad”) y el suministro de chips – limitaciones que podrían tardar “varios trimestres” en resolverse mientras Amazon aumenta su capacidad businessinsider.com. Esto fue una observación interesante: incluso cuando Amazon se apresura a ofrecer más servicios de IA, enfrenta límites prácticos en la energía de los centros de datos y en la obtención de suficientes chips de última generación (muchos de los cuales son de Nvidia). La frase más citada de Jassy podría haber sido una sutil: “les faltan las herramientas para construirlos,” dijo, refiriéndose a los clientes que quieren desarrollar agentes de IA pero necesitan marcos de trabajo más sencillos businessinsider.com. Fue una promoción para el nuevo kit de herramientas AgentCore de Amazon, pero también un reconocimiento sincero de que la adopción generalizada de la IA requerirá simplificar la tecnología para las empresas. Los inversores pueden deducir que Amazon ve su diferenciación en IA no solo en los modelos en bruto, sino en hacer la IA accesible y asequible (insinuó que el precio podría ser el punto donde Amazon se destaque frente a los competidores en la nube de IA) businessinsider.com.
• “Apple está ‘muy abierta’ a adquisiciones de IA.” – Otro dato de Tim Cook (vía una entrevista con Bloomberg) fue su comentario de que Apple está abierta a comprar empresas de IA para ponerse al día benzinga.com. Esto es notable porque históricamente Apple prefiere el desarrollo interno y adquisiciones pequeñas. Que Cook muestre apertura a acuerdos de IA más grandes sugiere que Apple reconoce que el tiempo es esencial. No sorprendería al mercado si Apple gasta parte de sus $165 mil millones en efectivo en una o dos startups de IA (o una compra mayor) para adquirir talento y tecnología – por ejemplo, algo en IA generativa o una empresa especializada en IA en el dispositivo. Tales movimientos podrían ser catalizadores para las acciones de Apple si los inversores sienten que acelera la hoja de ruta de IA de la compañía.

Puntos clave para inversores

Los primeros días de agosto de 2025 mostraron la velocidad vertiginosa con la que la inteligencia artificial está transformando la fortuna de las empresas tecnológicas – y cómo el mercado bursátil reacciona a cada nuevo dato. En solo 48 horas, vimos resultados financieros espectaculares (y algunas decepciones), un contrato militar de IA de $10 mil millones, una reversión de política de exportación, y CEOs tecnológicos haciendo proclamaciones audaces sobre IA. La IA no es un tema de nicho para unas pocas startups; ahora es la narrativa central para las empresas más grandes del mundo, desde fabricantes de chips hasta proveedores de la nube y gigantes de hardware de consumo.

Para los inversores minoristas con conocimientos tecnológicos, algunos temas destacan:

• Los ganadores y perdedores de la IA pueden cambiar rápidamente: Un informe de resultados estelar con un fuerte crecimiento en IA (como Microsoft o Meta) puede hacer que una acción se dispare, mientras que los errores percibidos en IA o las estrategias vagas (la llamada de Amazon, o el anterior silencio de Apple sobre IA) pueden afectar rápidamente el sentimiento businessinsider.com benzinga.com. Presta atención no solo a qué entregan las empresas en sus resultados financieros, sino también a cómo presentan su historia de IA a Wall Street.
• Las valoraciones reflejan grandes expectativas: Muchas acciones vinculadas a la IA cotizan a valoraciones premium asumiendo un alto crecimiento durante años. Cualquier indicio de desaceleración del crecimiento, o de aumento de costos demasiado rápido (el gasto de capital de Google, el gasto de Meta, etc.), y estas acciones podrían sufrir correcciones bruscas home.saxo theguardian.com. La diversificación y la gestión del riesgo son cruciales; incluso las mejores empresas tendrán trayectorias bursátiles volátiles en este ciclo emergente de la IA.
• El gobierno y la política ahora son riesgos (y oportunidades) materiales: Desde licencias de exportación hasta aranceles y contratos gubernamentales, lo que sucede en Washington (y Pekín) puede mover las acciones de IA tanto como los anuncios de productos. El apoyo político puede desbloquear ingresos (por ejemplo, ventas de chips a China) finviz.com, mientras que los conflictos políticos pueden golpear a todo el sector (temores a aranceles) swingtradebot.com. Mantenerse informado sobre el contexto geopolítico es más importante que nunca para los inversores en IA.
• Visión a largo plazo vs. ejecución a corto plazo: Escuchamos grandes visiones de IA superinteligente de Zuck y gritos de ánimo de Cook theguardian.com benzinga.com. Eso demuestra convicción, pero la ejecución determinará si esto se traduce en valor para los accionistas. Supervise el progreso tangible: lanzamientos de productos, adopción de usuarios, acuerdos ganados y retorno de inversión en IA. Las empresas que conviertan el bombo de la IA en flujo de caja real (por ejemplo, los chips de Nvidia agotándose, Microsoft vendiendo servicios de Copilot AI) probablemente serán las ganadoras a largo plazo.

En resumen, el panorama de acciones de IA del 1 al 2 de agosto de 2025 confirma que estamos en un ciclo de mercado nada ordinario. Estamos en una transformación impulsada por la IA donde las noticias de cada día pueden recalibrar qué empresas están a la vanguardia. Los acontecimientos de esta semana – enormes ganancias, grandes acuerdos, cambios de políticas – deberían dar a los inversores tanto emoción como cautela. Las oportunidades en IA son impresionantes, pero el terreno puede cambiar de la noche a la mañana. Abróchese el cinturón y manténgase curioso, porque como mostró esta semana, la única certeza es que habrá muchas más noticias en el mundo de las acciones de IA.

Fuentes:

• Reuters – Contrato del Ejército de EE. UU. con Palantir reuters.com; política de exportación de chips de Nvidia reuters.com reuters.com
• Alphaspread/Reuters – Detalles del acuerdo de Palantir y reacción de la acción alphaspread.com alphaspread.com
• Investors Business Daily – Las acciones de Palantir caen por la noticia del acuerdo con el Ejército alphaspread.com
• Finviz/Yahoo Finance – Susquehanna sobre AMD, potencial al alza por licencia de exportación a China finviz.com finviz.com
• Business Insider – Resumen de resultados de Amazon y comentarios sobre IA businessinsider.com businessinsider.com
• Saxo Markets – Resultados del segundo trimestre de Alphabet y análisis de inversión en IA home.saxo home.saxo
• The Futurum Group – Crecimiento de Microsoft Azure y liderazgo en infraestructura de IA futurumgroup.com futurumgroup.com
• The Guardian – Memo de Zuckerberg sobre “superinteligencia” y aumento de ganancias de Meta theguardian.com theguardian.com
• Bloomberg/Benzinga – Declaraciones de Tim Cook sobre la estrategia de IA de Apple benzinga.com benzinga.com
• Benzinga – Reunión general de Apple tras los resultados y enfoque en IA benzinga.com benzinga.com
• Alphaspread/Motley Fool – Rendimiento de las acciones de Palantir y contexto de valoración alphaspread.com
• SwingTradeBot/Yahoo – Venta masiva en el mercado por aranceles y datos de empleo (1 de agosto de 2025) swingtradebot.com