Bitcoin y Ethereum: Retroceso de precios tras nuevos máximos
Bitcoin (BTC) comenzó agosto con volatilidad después de dispararse a un nuevo máximo histórico cerca de $122,800 hace apenas una semana cryptonews.com. La toma de ganancias y inquietudes macroeconómicas – en particular una nueva ronda de aranceles de importación de EE. UU. que entró en vigor – provocaron una venta masiva en todo el mercado el 1 de agosto cryptonews.com. BTC bajó brevemente a ~$115,000 (una caída de ~7% durante la noche), borrando algunas de las ganancias de finales de julio cryptonews.com. Para la tarde del viernes (1 de agosto), Bitcoin rondaba los $113.8K, una baja de ~3%, mientras que los mercados de acciones también caían (Nasdaq –2.5%) en un movimiento generalizado de aversión al riesgo coindesk.com. “Con unos 90 minutos restantes en la sesión de negociación de EE. UU., tanto [las acciones como Bitcoin] están en los mínimos de la sesión,” señaló CoinDesk, mientras que Ether (ETH) y las principales altcoins registraron caídas aún más pronunciadas de ~5–6% en un solo día coindesk.com. Ethereum mantuvo el soporte de $3,700 pero cayó aproximadamente 4% en el día cryptonews.com, luchando por mantener el impulso a pesar de las ganancias alcistas de julio.
Los analistas de criptomonedas están divididos sobre la dirección a corto plazo. Los operadores “en largo” agotados enfrentaron más de $600 millones en liquidaciones cuando BTC cayó a la zona de $115K, pero algunos ven un lado positivo coindesk.com. Los datos en cadena mostraron compras en la caída por parte de ballenas en Bitfinex una vez que los precios se acercaron a $115K cointelegraph.com cointelegraph.com, y grandes grupos de posiciones en corto se encuentran por encima de $120K – un posible combustible para un short squeeze. “Solo es cuestión de tiempo antes de que Bitcoin lo alcance,” dijo un inversionista cripto sobre el nivel de liquidez de ~$120K cointelegraph.com. El informe de empleo de EE. UU. de julio, publicado el 1 de agosto, fue sorprendentemente débil, lo que aumentó las apuestas de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés tan pronto como en septiembre cointelegraph.com. Ese cambio macro podría convertirse en un viento de cola para las criptomonedas. Sin embargo, la crítica vocal del presidente Trump al presidente de la Fed, Jerome Powell (“Jerome ‘Too Late’ Powell es un desastre… BAJA LA TASA” publicó en redes sociales) inyectó incertidumbre coindesk.com. En resumen, BTC está manteniendo un 78% de ganancias interanuales cryptonews.com incluso después de la caída de esta semana, y los operadores están observando la zona de ~$112K–115K como una prueba clave de soporte antes del próximo movimiento. Ethereum también se mantiene fuertemente al alza desde los mínimos de junio – su actividad en la red y las próximas actualizaciones mantienen a los alcistas optimistas – pero debe mantenerse en la zona de los $3,000 medios para evitar una corrección más profunda.
Altcoins: Rendimiento mixto en medio de toma de ganancias
Los mercados de altcoins que aprovecharon el rally de julio se enfriaron junto con BTC. Muchas de las grandes capitalizaciones habían subido a máximos de varios años – XRP, Solana, Cardano y otras alcanzaron nuevos picos en las últimas semanas – pero ahora están retrocediendo de manera moderada. XRP de Ripple alcanzó un hito ATH de $3.65 el 18 de julio (finalmente superando su pico de 2018) y aún presume una ganancia del 378% en comparación con hace un año cryptonews.com cryptonews.com. Al 1 de agosto, XRP cotizaba alrededor de $2.90–3.00 tras una caída diaria de ~7% cryptonews.com cryptonews.com. La toma de ganancias ha enfriado los indicadores técnicos de XRP (su RSI cayó de un sobrecomprado 86 a mediados de julio a ~48 ahora) pero un soporte robusto cerca de $2.90 se mantiene cryptonews.com cryptonews.com. El token sigue siendo uno de los de mejor desempeño en 2025 – impulsado por la adopción institucional (incluso la ONU está usando XRP para pagos transfronterizos rápidos) y su victoria en la corte de EE. UU. en 2023 que aclaró que XRP no es un valor cryptonews.com. Ese triunfo legal abrió la puerta a más inversores; XRP sigue subiendo un 33% en el último mes a pesar de la caída de esta semana cryptonews.com cryptonews.com. Algunos analistas ven el retroceso actual como una consolidación saludable antes de otro impulso al alza. Un patrón de bandera alcista en el gráfico de XRP sugiere una posible subida hacia $4 más adelante este año si regresa el impulso cryptonews.com.
Solana (SOL), otro de los valores en alza recientes, también corrigió pero muestra fundamentos sólidos. SOL se disparó de $100 en abril a cerca de $250 a finales de julio, antes de retroceder hasta la zona de los $160 actualmente cryptonews.com cryptonews.com. Cayó aproximadamente un 7% en la venta masiva del 1 de agosto cryptonews.com, pero sigue +12% mes a mes y está entre las plataformas de contratos inteligentes con mejor desempeño. El ecosistema DeFi de Solana está prosperando (con más de $9.5B TVL bloqueados) y crece la especulación de que los reguladores estadounidenses podrían aprobar un ETF spot de Solana tras los de Bitcoin y Ether, una medida que “abriría las compuertas para la inversión institucional” en SOL cryptonews.com. Incluso el gobierno de EE. UU. lo ha notado: el presidente Trump propuso recientemente incluir a Solana en una posible “Reserva Cripto de EE. UU.” para mantener activos digitales incautados cryptonews.com. Técnicamente, los indicadores de SOL se están enfriando desde niveles de sobrecompra (RSI ~45 tras alcanzar un máximo de 82) cryptonews.com, lo que sugiere que es posible un poco más de corrección o movimiento lateral en el corto plazo. Pero los alcistas señalan un fuerte soporte alrededor de $150 y ven cualquier caída hacia ese nivel como una oportunidad de compra cryptonews.com. La resistencia principal sigue estando cerca de los $200 y el máximo anterior cerca de $250; una ruptura de esos niveles pondría a Solana en camino de desafiar su máximo histórico de ~$293 (e incluso el nivel psicológico de $300) más adelante este año cryptonews.com.
Cardano (ADA) retrocedió de manera similar después de un fuerte julio. ADA está alrededor de ~$0.72 tras caer ~8.7% en 24 horas el 1 de agosto cryptonews.com cryptonews.com, pero aún +28% frente al mes pasado gracias al creciente interés de los inversores y al impulso técnico positivo cryptonews.com cryptonews.com. La capitalización de mercado de Cardano es ahora de ~$26B, ubicándola entre las 8 principales criptomonedas; curiosamente, el presidente Trump ha mencionado ADA junto con BTC, ETH, XRP y SOL como candidatos para una canasta nacional de reserva cripto cryptonews.com cryptonews.com. Los analistas siguen siendo optimistas sobre la trayectoria de ADA: muchos pronostican un objetivo a medio plazo alrededor de $1.50, y las perspectivas más alcistas incluso contemplan un posible regreso al máximo de 2021 de Cardano cerca de $3.09 (lo que sería un aumento de 4× desde los precios actuales) si el repunte general del mercado continúa cryptonews.com cryptonews.com. Por ahora, la consolidación de ADA parece ordenada: su RSI se ha reajustado de ~85 a 44, reflejando “toma de ganancias saludable” que refleja el patrón en XRP y SOL cryptonews.com. El soporte clave está en ~$0.85 (con compradores probablemente defendiendo también $0.70), mientras que ~$1.15 es la primera gran resistencia a superar en cualquier rebote cryptonews.com.
Más allá de los grandes nombres, las tendencias más amplias de las altcoins muestran que el apetito por el riesgo sigue siendo alto a pesar de la pausa de esta semana. El año pasado vio a numerosos tokens de mediana capitalización e incluso monedas meme dispararse a niveles récord, lo que subraya el fervor especulativo: activos desde Tron y Sui hasta memes poco convencionales como Pepe, “TrumpCoin” e incluso “FartCoin” han alcanzado máximos históricos en los últimos meses cryptonews.com cryptonews.com. Si bien tales repuntes invitan a la volatilidad, también señalan una creciente confianza en la trayectoria a largo plazo de las criptomonedas en diversos segmentos del mercado. Muchas de estas altcoins ahora están retrocediendo junto con las principales. Por ejemplo, TRON (TRX), que subió más del 40% este verano, ha caído algunos puntos porcentuales hasta ~$0.33 coindesk.com. Dogecoin (DOGE), impulsado en julio por la especulación en torno al cambio de marca de Twitter a “X” por parte de Elon Musk, cayó alrededor de un 6% el 1 de agosto hasta ~$0.20 coindesk.com. Y Polygon (MATIC), que había subido por las expectativas de escalabilidad de Ethereum, cedió algunas ganancias para cotizar cerca de $1.10 (bajando un 5% esta semana). Aun así, estas monedas siguen muy por encima de los niveles de primavera. Los traders están rotando hacia lo que perciben como oportunidades sobrevendidas: la narrativa del “flippening” de las altcoins (que algunas altcoins podrían superar a Bitcoin) sigue viva y vigente. De hecho, los poseedores de las mayores altcoins podrían potencialmente hacerlo mejor que los bitcoiners este año, opinó un analista, señalando que los rendimientos de muchas de las principales altcoins en lo que va del año superan ampliamente a los de BTC cryptonews.com cryptonews.com. Por ahora, los inversores en altcoins observan cuidadosamente el próximo movimiento de Bitcoin; un BTC estabilizándose podría preparar el escenario para la próxima subida de las altcoins, mientras que cualquier ruptura de soporte podría arrastrar a todo el sector a la baja en el corto plazo.
Mercados DeFi y NFT: El crecimiento se reanuda, con cautela
Las finanzas descentralizadas (DeFi) continúan su resurgimiento en 2025, aunque esta semana el sector sufrió una breve corrección. El valor total bloqueado en contratos inteligentes DeFi ronda los $135.8 mil millones al 2 de agosto, tras una caída de ~$4 mil millones en un solo día (-3%) en medio de la venta masiva del mercado cryptoticker.io. En perspectiva, el TVL sigue en una clara tendencia alcista: se ha recuperado enormemente desde los mínimos del mercado bajista de 2022 y se encuentra en sus niveles más altos en aproximadamente 3 años, acercándose a los picos de la era del “verano DeFi” cryptoticker.io. En resumen, el impulso se mantiene intacto. Los observadores del mercado vieron la última caída no como una salida de pánico, sino como un rebalanceo de capital entre protocolos cryptoticker.io cryptoticker.io. De hecho, las principales plataformas DeFi por TVL experimentaron solo descensos modestos: Aave, el gigante de los préstamos, lidera con $33.6 mil millones bloqueados (alrededor del 24% de todo el TVL DeFi) y cayó ~2.6% en el día, pero aún así ganó 36% en el último mes cryptoticker.io. El proveedor de staking líquido Lido mantiene ~$32.7 mil millones (el segundo TVL más grande) y tuvo una caída semanal similar de ~2% mientras que aumentó 47% en TVL mes a mes cryptoticker.io. Estos grandes actores suelen funcionar como centros de liquidez, por lo que cuando el mercado DeFi rota, los fondos entran y salen en consecuencia sin socavar la tendencia general.
Lo que llama la atención es el rápido ascenso de protocolos DeFi más recientes que están impulsando la próxima fase de crecimiento. Por ejemplo, EigenLayer (un novedoso protocolo de restaking en Ethereum) ahora tiene aproximadamente $17.5 mil millones en TVL, un aumento asombroso del 54% en el último mes cryptoticker.io. Y fuera del habitual top tres, nuevos actores como ether.fi (un servicio de staking descentralizado) y Ethena (una plataforma descentralizada de stablecoins y derivados) están causando sensación. Ether.fi casi duplicó su TVL en un mes (hasta ~$10 mil millones) y está generando más de $5.2 millones en comisiones por día, lo que indica una enorme actividad de usuarios cryptoticker.io. Ethena destaca aún más: es uno de los únicos protocolos importantes que aumentó su TVL esta semana (+0.7% diario, +21% semanal) y +60% en el mes, manteniendo ahora alrededor de $9 mil millones cryptoticker.io. Increíblemente, Ethena recaudó $13.9 millones en comisiones en 24 horas – más que gigantes consolidados como Aave o Lido – y obtuvo $2.4 millones en ingresos reales ese mismo día cryptoticker.io. Esto sugiere un uso real y orgánico (no solo TVL en busca de rendimiento): los usuarios están activamente operando, minteando y apalancándose en Ethena. En general, la actividad DeFi es robusta: en todos los protocolos, las comisiones combinadas en las últimas 24h fueron de ~$114 millones (con exchanges descentralizados procesando ~$19 mil millones en volumen y protocolos de derivados ~$18 mil millones) cryptoticker.io. Esto sugiere que los usuarios no solo están estacionando fondos; están poniendo el capital a trabajar en préstamos, staking, trading y más. Tal eficiencia significa que incluso proyectos con menor TVL pueden superar en ingresos, una señal positiva de la maduración de DeFi más allá de la fase de “bloquear mucha liquidez” cryptoticker.io cryptoticker.io.En el frente de las stablecoins – a menudo consideradas el alma de DeFi – el mercado sigue dominado por USDT de Tether, que continúa expandiéndose a un ritmo récord. Tether Ltd. registró $4.9 mil millones en ganancias en el segundo trimestre y ahora ha incrementado la oferta circulante de USDT a más de $157 mil millones cryptodnes.bg cryptodnes.bg, un máximo histórico que subraya la creciente demanda de stablecoins. Tether reveló que posee la asombrosa suma de $127 mil millones en bonos del Tesoro de EE. UU. como reservas, lo que la convierte en uno de los principales compradores de bonos gubernamentales del mundo cryptodnes.bg cryptodnes.bg. Esto resalta cuán significativas se han vuelto las stablecoins en los mercados globales: el crecimiento de USDT está consolidando su papel como un de facto dólar digital para el comercio cripto y la liquidez DeFi. Otras stablecoins como USDC y BUSD se han estancado o reducido, por lo que la cuota de mercado (e influencia) de Tether solo está creciendo. Mientras tanto, los activos del mundo real (RWA) están conectando gradualmente las finanzas tradicionales con DeFi. Los productos de crédito y bonos del Tesoro del mundo real tokenizados ya suman más de $24 mil millones bloqueados en protocolos ainvest.com, atrayendo a instituciones en busca de rendimiento. Este crecimiento de RWA (liderado por fondos privados de crédito y fondos de bonos del Tesoro en cadena) sugiere que los grandes inversores se sienten cada vez más cómodos usando infraestructuras DeFi para activos tradicionales, una tendencia alentadora para la legitimidad del sector ainvest.com.En la arena NFT, tras una primera mitad tranquila, el mercado muestra nuevos signos de vida. Las ventas de NFT en julio de 2025 saltaron a 574 millones de dólares, un aumento del 47,6% respecto a junio y el segundo volumen mensual más alto de este año (solo por detrás de la fiebre de enero) cointelegraph.com cointelegraph.com. Cabe destacar que el número de transacciones NFT en realidad bajó ligeramente a ~5,0M en julio (desde 5,5M en junio) cointelegraph.com cointelegraph.com, pero el precio promedio de venta se disparó a $113 – el más alto en 6 meses cointelegraph.com cointelegraph.com. Esto sugiere un cambio hacia NFTs de mayor valor cambiando de manos, con menos compradores realizando compras de mayor importe cointelegraph.com cointelegraph.com. De hecho, el número de compradores únicos cayó ~17% en julio mientras que el número de vendedores activos subió ~9% cointelegraph.com cointelegraph.com. El desequilibrio implica consolidación: los coleccionistas están adquiriendo NFTs blue-chip más caros, incluso cuando los revendedores ocasionales se retiran. Según datos de NFT Price Floor, la capitalización total de mercado de las principales colecciones NFT ahora supera los 8.000 millones de dólares, un aumento del 21% solo en la última semana de julio cointelegraph.com cointelegraph.com – un reflejo del aumento de los precios base para los proyectos de primer nivel.
Los NFT basados en Ethereum aún dominan el panorama. Todas las 10 principales colecciones por capitalización de mercado son nativas de Ethereum cointelegraph.com, y Ethereum representó $275.6M de las ventas de NFT de julio (alrededor del 48% del volumen total, un aumento del 56% mes a mes) cointelegraph.com. Los CryptoPunks lideraron en valor de negociación de 30 días con $69.2M transaccionados cointelegraph.com. Pero el mayor impulso lo tuvieron los Pudgy Penguins, una colección que comenzó como meme y que vio un aumento del 65% en el precio mínimo en julio, superando incluso a Bored Apes y otros blue chips cointelegraph.com cointelegraph.com. Pudgy Penguins acumuló cerca de $55.5M en volumen mensual, solo por detrás de Punks, lo que indica una comunidad fuerte y quizás un nuevo interés institucional en esa colección cointelegraph.com. También vimos que los NFT basados en Polygon entraron en el ranking (por ejemplo, Courtyard NFTs alcanzó $23.8M) cointelegraph.com, aunque el volumen total de NFT de Polygon en realidad cayó un 51% frente a junio, ya que parte de la actividad regresó a Ethereum cointelegraph.com. El comercio de Bitcoin Ordinals también se enfrió ligeramente: los NFT de Bitcoin registraron alrededor de $74M en ventas en julio, por debajo de su pico de popularidad pero aún representando una parte considerable del mercado cointelegraph.com. Curiosamente, el ecosistema de NFT de Cardano tuvo el crecimiento porcentual más rápido, con el volumen de ventas más que duplicándose (+102%) en julio (aunque desde una base más pequeña) cointelegraph.com. Los NFT de Solana aumentaron ~8% en ventas, una recuperación modesta a medida que la red de Solana se estabilizó y se lanzaron nuevos proyectos cointelegraph.com. En resumen, el mercado de NFT se está recuperando junto con los precios de las criptomonedas: los grandes coleccionistas están activos nuevamente, los NFT blue-chip se están apreciando, e incluso las comunidades de NFT de cadenas alternativas (Cardano, Solana) están smostrando un vigor renovado. Aun así, la concentración de ventas en menos manos plantea preguntas sobre cuán amplia es realmente la recuperación: el número de usuarios únicos está disminuyendo, lo que indica la necesidad de nuevos participantes para sostener un verdadero renacimiento de los NFT.
Regulación y política: EE. UU. adopta un giro favorable a las criptomonedas
A principios de agosto llegó una ola de desarrollos regulatorios, especialmente en Estados Unidos, lo que indica lo que los expertos de la industria llaman el cambio de política más positivo para las criptomonedas en años. El 31 de julio, el presidente de la SEC, Paul Atkins, presentó un ambicioso plan para reformar las normas de valores de EE. UU. y adaptarlas mejor a las criptomonedas, calificándolo como “una oportunidad generacional” para modernizar el sistema financiero reuters.com. En un discurso en un centro de estudios de Washington, Atkins anunció “Project Crypto”, una nueva iniciativa de la SEC para reescribir regulaciones de décadas de antigüedad para la era de los activos digitales reuters.com reuters.com. Entre las propuestas: directrices claras sobre cuándo un token cripto es o no un valor, nuevas exenciones para fomentar la innovación en blockchain (incluida una “exención de innovación” de ciertas normas de la SEC), y marcos para permitir que acciones y fondos tokenizados se negocien más libremente en plataformas blockchain reuters.com reuters.com. Es notable que Atkins afirmó que “la mayoría de las criptomonedas no son valores”, apartándose drásticamente del régimen anterior de la SEC reuters.com. Ha ordenado al personal redactar “reglas simples de funcionamiento” para el comercio, la custodia y la distribución de tokens cripto, e incluso explorar la posibilidad de permitir que los tokens designados como valores se negocien junto a tokens que no son valores en los mismos mercados, una demanda clave de los exchanges reuters.com reuters.com. Si se implementan, estas medidas cumplirían gran parte de la lista de deseos de la industria cripto, permitiendo potencialmente que las monedas y los activos tradicionales coexistan en un mercado regulado <a href=»https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/us-securities-regulator-lays-out-sweeping-plans-accommodate-crypto-2025-07-31/#:~:text=The%20extensive%20agenda%20Atkins%2reuters.com. Los líderes de la industria celebraron la postura de Atkins, que llega después de años de frustración con las leyes poco claras de EE. UU. “Esto representa más que un cambio regulatorio: es una oportunidad generacional,” dijo, enfatizando que Estados Unidos podría convertirse en un centro global al adoptar la tecnología cripto reuters.com.El discurso de Atkins se produjo solo un día después de un importante informe de política cripto de la Casa Blanca y muestra un giro coordinado de EE. UU. El 30 de julio, el Grupo de Trabajo sobre Activos Digitales del presidente Donald Trump publicó un esperado informe de 168 páginas instando a los reguladores estadounidenses a “permitir de inmediato el comercio de activos digitales a nivel federal.” reuters.com El histórico informe pide a la SEC y la CFTC que aclaren las reglas sobre custodia, comercio y registro de cripto y que eliminen las “demoras burocráticas” que han obstaculizado nuevos productos financieros cointelegraph.com cointelegraph.com. En efecto, el grupo de trabajo cripto de Trump está presionando a las agencias para que traten los mercados cripto más como los mercados tradicionales, alineándose con la promesa de campaña de Trump de ser un presidente “amigable con las criptomonedas” reuters.com. Esto es una reversión dramática respecto a la administración anterior: bajo el presidente Biden, los reguladores adoptaron una postura dura (la SEC de Biden demandó a grandes exchanges como Coinbase y Binance por supuestas violaciones), pero la SEC de Trump ha retirado esos casos reuters.com. En cambio, el tono es colaborativo, con el objetivo de incorporar las criptomonedas al marco regulatorio en lugar de litigar para eliminarlas. El propio Trump buscó donantes cripto durante las elecciones de 2024, y su familia incluso lanzó tokens meme (lo que generó algunas preguntas sobre conflicto de intereses) reuters.com. Ahora en el cargo, Trump está cumpliendo con cambios de política tangibles: en julio firmó la Ley GENIUS, estableciendo el primer marco regulatorio estadounidense para stablecoins cointelegraph.com. GENIUS establece estándares de reservas y transparencia para los emisores de stablecoins (dando paso, como tituló un medio, a una “era del dólar digital” donde las stablecoins respaldadas por EE. UU. ganan legitimidad). A finales de julio, la Cámara de Representantes aprobó la más amplia Ley CLARITY – un proyecto de ley integral sobre la estructura del mercado cripto – junto con la Ley Anti-Vigilancia de CBDC para restringir cualquier futura moneda digital del banco central de EE. UU. cointelegraph.com cointelegraph.com. Estos proyectos de ley aún esperan la aprobación del Senado (los legisladores están en receso de agosto), pero el impulso es fuerte. El congresista French Hill, quien preside el subcomité de Servicios Financieros de la Cámara sobre activos digitales, instó al Senado a actuar rápidamente: “Ahora que la Ley GENIUS es ley y la Ley CLARITY recibió un abrumador apoyo bipartidista en la Cámara, el Senado debe entregar con prontitud esta legislación crítica sobre la estructura del mercado al escritorio del presidente Trump,” presionó Hill cryptonews.com.Fuera de EE. UU., otras jurisdicciones también están avanzando en la política cripto. En Europa, la emblemática regulación MiCA de la UE (Mercados de Criptoactivos) está programada para entrar plenamente en vigor a finales de 2025, prometiendo un régimen de licencia único en los estados miembros, aunque no hubo grandes anuncios nuevos de la UE a principios de agosto. Mientras tanto, Hong Kong está resurgiendo como una capital cripto asiática: las nuevas reglas de licencias allí han atraído a docenas de exchanges, y las empresas fintech se apresuran a recaudar capital en Hong Kong para aprovechar la fiebre cripto reuters.com. Varios fondos cripto con sede en Hong Kong se lanzaron en julio, y los funcionarios de la ciudad han dado la bienvenida abiertamente a startups Web3 como parte de una estrategia para revivir el estatus de Hong Kong como centro fintech. Singapur también anunció planes para agilizar las leyes de pagos con tokens, y Corea del Sur está endureciendo las reglas de seguridad tras hackeos de alto perfil (incluyendo el requisito de que los exchanges tengan fondos de seguro). Los reguladores globales parecen estar convergiendo en la idea de que ignorar o prohibir completamente las criptomonedas es insostenible; en cambio, 2025 traerá intentos de integrar las criptomonedas en los marcos financieros existentes, cada región en sus propios términos.
De vuelta en Washington, la retórica de una “represión cripto” ha dado paso a una carrera por innovar. El Proyecto Crypto de la SEC implementará muchas de las recomendaciones de la Casa Blanca del informe de Trump, incluyendo la exploración de una exención de “sandbox de innovación” para empresas cripto y el reconocimiento de algunos tokens como commodities bajo la supervisión de la CFTC reuters.com reuters.com. (El grupo de trabajo de Trump aconsejó específicamente al Congreso otorgar a la CFTC autoridad sobre el mercado spot de activos que no son valores – una clara crítica al exceso de alcance previo de la SEC cryptodnes.bg cryptodnes.bg.) Todos estos esfuerzos buscan proporcionar la claridad regulatoria que la industria ha reclamado durante mucho tiempo. Sin embargo, no todos celebran sin reservas. Esta semana, el gigante de capital de riesgo Andreessen Horowitz (a16z) envió una carta abierta al Comité Bancario del Senado advirtiendo que una disposición en el borrador de la legislación – la definición de “activos auxiliares” – podría crear vacíos legales y socavar la protección de los inversores cointelegraph.com cointelegraph.com. A16z instó al Congreso a adoptar en su lugar un enfoque de “commodity digital” (como en la Ley CLARITY) y a codificar la prueba de Howey de una manera adecuada para proyectos descentralizados cointelegraph.com cointelegraph.com. La firma advirtió contra reescribir la ley de valores de manera imprudente, sugiriendo mejoras como exigir que los proyectos logren una verdadera descentralización antes de que los tokens obtengan un pase regulatorio cointelegraph.com. Esto resalta que incluso las leyes pro-cripto enfrentan debates sobre los detalles. Aun así, la dirección general en EE. UU. es clara: tras años de incertidumbre, el gobierno está elaborando activamente reglas para legitimar los mercados cripto. Un análisis de Reuters señaló que la agenda de Atkins “responde a casi todos los principales deseos de la industria cripto.”reuters.com Es un giro de los acontecimientos notable que tiene a muchos en la comunidad optimistas de que EE. UU. dejará de ser un campo minado de regulaciones, para convertirse en un centro global de innovación cripto bajo reglas justas. Como lo expresó el propio presidente de la SEC, Project Crypto “modernizará ampliamente las regulaciones de valores” y garantizará que EE. UU. no se quede atrás en este cambio tecnológico reuters.com.Movimientos Institucionales: Grandes Apuestas de Dinero en el Futuro de las Criptomonedas
Los inversores institucionales y las corporaciones intensificaron su participación en cripto hasta principios de agosto, sin dejarse desalentar por la volatilidad a corto plazo. El capital de Wall Street está fluyendo hacia los fondos cripto a tasas récord. De hecho, julio registró ingresos récord de $12.8 mil millones en fondos cotizados en bolsa (ETFs) de cripto listados en EE. UU., la mayor cantidad jamás vista en un solo mes coindesk.com. El aumento en la compra institucional coincidió con el rally de verano que llevó a Bitcoin a nuevos máximos; incluso superó el anterior pico de ingresos (noviembre de 2024, cuando los resultados electorales favorables a las criptomonedas impulsaron un rally) coindesk.com. Liderando el grupo está BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT), un vehículo de Bitcoin al contado lanzado tras la muy publicitada solicitud de ETF de BlackRock. Los activos bajo gestión de IBIT aumentaron silenciosamente a más de $86 mil millones, ahora más grande que algunos de los ETFs de acciones emblemáticos de BlackRock como el IVV (ETF S&P 500) coindesk.com coindesk.com. Esto es una validación sorprendente del apetito institucional por Bitcoin. El fondo de BlackRock por sí solo ha superado el crecimiento inicial de GLD (el ETF de oro) en su primer año. Además, justo esta semana los reguladores estadounidenses concedieron un ajuste técnico que debería aumentar aún más el atractivo de los fondos cripto: la SEC aprobó la creación y redención “in-kind” para todos los ETFs de Bitcoin y Ether al contado coindesk.com. Esto permite a los grandes creadores de mercado de ETF intercambiar cripto real por participaciones (y viceversa) directamente, sin incurrir en eventos fiscales. El cambio pone a los ETFs cripto en línea con el funcionamiento de los ETFs tradicionales, reduciendo la fricción y los costos de seguimiento coindesk.com. Los analistas esperan que esto “atraiga aún más inversión institucional” en el futuro coindesk.com coindesk.com, ya que los grandes actores pueden negociar participaciones de ETF de manera más eficiente a escala.
La adopción de las criptomonedas por parte de las finanzas tradicionales va más allá de los fondos pasivos. Los principales bancos y empresas fintech están integrando activamente las criptomonedas en sus servicios. En una asociación destacada, JPMorgan Chase – el banco más grande de EE. UU. – se está asociando con Coinbase para simplificar el acceso de fiat a cripto. Anunciado esta semana, JPMorgan permitirá a los clientes vincular directamente sus cuentas bancarias a las billeteras de Coinbase, eliminando intermediarios para las transferencias cryptodnes.bg. El banco también planea permitir a los titulares de sus tarjetas de crédito canjear puntos de recompensa por Bitcoin y otras criptomonedas, convirtiendo efectivamente el reembolso en inversiones en cripto cryptodnes.bg cryptodnes.bg. Esto profundiza la integración de las criptomonedas con la banca tradicional y podría atraer a nuevos usuarios que encuentren más fácil mover dinero a los mercados de cripto. Por el lado fintech, PayPal acaba de informar que su stablecoin PYUSD (lanzada en 2023) ha alcanzado una capitalización de mercado de $1.7 mil millones, y el competidor de pagos Stripe lanzó soporte para pagos en cripto en más de 100 países, mostrando el uso creciente de las criptomonedas en los pagos.
Las empresas nativas de cripto, por su parte, están registrando resultados destacados. Coinbase reveló sólidos ingresos en el segundo trimestre, aprovechando el repunte del mercado. La mayor bolsa de EE. UU. obtuvo $1.5 mil millones en ingresos en el segundo trimestre, con un notable ingreso neto de $1.5 mil millones (impulsado por partidas extraordinarias), y vio cómo el volumen de negociación institucional aumentó significativamente coincentral.com coincentral.com. El crecimiento de Coinbase no se limita al trading; la empresa está pivotando para convertirse en una plataforma de activos de espectro completo. Los ejecutivos presentaron planes para añadir negociación de acciones tokenizadas, mercados de predicción y una oferta ampliada de altcoins a la bolsa cryptodnes.bg. El objetivo es un espacio unificado para activos tradicionales y cripto en los próximos trimestres cryptodnes.bg cryptodnes.bg. En línea con esto, Coinbase ha estado reforzando sus propias reservas de cripto: ahora posee 11,776 BTC (por un valor de ~$1.26 mil millones) en su balance como activo estratégico cryptodnes.bg. El CEO de Coinbase, Brian Armstrong, incluso reveló: “Nuestra tenencia aumentó en 2,509 BTC en el segundo trimestre, y seguimos comprando más.” cryptonews.com. Esta rara mirada a la acumulación corporativa subraya que, incluso a precios superiores a $100,000, las empresas ven a Bitcoin como un activo de tesorería. Otro ejemplo: MicroStrategy – que este año cambió su nombre a “Strategy Inc.” – sigue apostando fuerte por Bitcoin. La empresa, que pasó de software a jugadora de Bitcoin, reportó una ganancia récord de $10 mil millones en el segundo trimestre gracias a las ganancias en cripto, y añadió 21,021 BTC a su reserva durante el trimestre a un promedio de ~$117,000 por moneda cryptodnes.bg cryptodnes.bg. Strategy ahora posee la asombrosa cantidad de 628,800 BTC (≈3% de todo el Bitcoin en circulación) cryptodnes.bg cryptodnes.bg, por mucho la mayor tenencia corporativa. Y no se detienen: el CEO Michael Saylor anunció una nueva $4.2 mil millones at-the-moferta de acciones en el mercado (a través de acciones preferentes) para recaudar fondos explícitamente para más compras de Bitcoin cryptonews.com. Saylor tuiteó que una parte de estos ingresos se destinará a BTC, reafirmando su postura ultra alcista cryptonews.com. Los inversores han recompensado la convicción de Strategy: sus acciones alcanzaron máximos de varios años ante la expectativa de que la aprobación de los ETF de Bitcoin impulse aún más el precio.Otros actores institucionales también están acaparando titulares. ARK Invest (la firma de Cathie Wood) se asoció con firmas de capital de riesgo enfocadas en Solana para operar validadores de la red Solana, una señal de confianza en el valor a largo plazo de SOL coincentral.com. Fondos de cobertura tradicionales como Twenty One Capital revelaron posiciones significativas en Bitcoin (43,500 BTC en custodia) y predicen públicamente que BTC podría alcanzar los $150,000 en este ciclo coincentral.com. Y en Europa, Deutsche Bank y HSBC supuestamente se unieron a programas piloto para plataformas de negociación de bonos tokenizados, lo que indica que los grandes bancos están probando blockchain para valores tradicionales. Incluso a nivel cultural, las instituciones están interviniendo: las casas de subastas Sotheby’s y Christie’s están lanzando servicios dedicados de tokenización de bienes raíces y arte on-chain (Christie’s acaba de presentar una plataforma de bienes raíces tokenizados de $1,000 millones) coincentral.com, con el objetivo de facilitar la inversión en arte y propiedades de lujo a través de NFTs. Toda esta actividad institucional apunta a una difuminación de las líneas entre las criptomonedas y las finanzas tradicionales. El rally de julio claramente reavivó el FOMO de Wall Street – no visto desde finales de 2021 – y ahora, con mayor claridad regulatoria en el horizonte, muchas firmas se están posicionando a largo plazo en activos digitales.
También vale la pena destacar el crecimiento explosivo de los productos de inversión en criptomonedas a nivel global. Los fideicomisos de criptomonedas de Grayscale (que antes eran la única opción para las instituciones) están viendo competencia de empresas como Fidelity, Invesco y Galaxy. Invesco/Galaxy presentaron la primera solicitud para un ETF spot de Solana el 1 de agosto, lo que sugiere que la carrera de los ETF se está expandiendo más allá de Bitcoin y Ether coincentral.com. En Canadá, varios ETF spot de Ether se han lanzado y están atrayendo flujos de entrada a medida que el precio de ETH sube. Y en Asia, Hong Kong aprobó sus primeros ETF de criptomonedas para minoristas a principios de año, los cuales ahora reportan un crecimiento constante de activos. Todos estos movimientos muestran que la institucionalización de las criptomonedas se está acelerando: más productos regulados, más tesorerías corporativas invirtiendo y una integración más profunda con la banca. Como indican los flujos récord hacia los ETF en julio, “el optimismo puede estar impulsado menos por la política y más por los fundamentos” ahora coindesk.com coindesk.com – una señal de que el gran capital ve un valor genuino en el mercado cripto más allá del simple bombo especulativo.
Violaciones de seguridad y estafas: Aumentan los hackeos, la industria refuerza sus defensas
Ningún resumen de noticias en cripto está completo sin cubrir los últimos incidentes de seguridad, una desafortunada realidad a medida que la industria crece. El verano de 2025 ha visto un aumento en hackeos y exploits, recordando a los inversores que deben mantenerse alerta. Julio de 2025 fue particularmente brutal, con un estimado de $142 millones robados en hackeos de criptomonedas – un aumento del 27% respecto al mes anterior cryptonews.com financefeeds.com. Según un nuevo informe de Cryptonews, múltiples brechas de alto perfil contribuyeron a este saldo btcc.com:
- Brecha en el exchange CoinDCX (India) – El 5 de julio, hackers infiltraron uno de los exchanges de criptomonedas más grandes de la India, sustrayendo ~$44 millones de fondos de usuarios cryptonews.com cryptonews.com. Las investigaciones revelaron que la laptop comprometida de un empleado de CoinDCX (utilizada para trabajo freelance) permitió a los atacantes robar credenciales cryptonews.com cryptonews.com. Los ladrones probaron el acceso con una transferencia de 1 USDT a las 2:37 AM, luego a las 9:40 AM ejecutaron el robo de $44M, distribuyendo el botín en seis billeteras cryptonews.com cryptonews.com. La policía india y la firma de ciberseguridad Cyvers vincularon el hackeo al Grupo Lazarus de Corea del Norte, señalando similitudes con el hackeo de $234M a WazirX en 2024 cryptonews.com. (Lazarus continúa atacando exchanges mediante phishing y vulnerabilidades internas.) El CEO de CoinDCX negó los rumores de que Coinbase podría adquirir el exchange tras el incidente cryptonews.com.
- Explotación DeFi de GMX: el 9 de julio, la plataforma de trading descentralizada GMX fue explotada por $42 millones debido a un bug de reentrada en un contrato inteligente cryptonews.com. El atacante manipuló el oráculo de precios de GMX para cortos de BTC, inflando el valor de GLP (el token de proveedor de liquidez de GMX) y luego retirando fondos mediante préstamos flash cryptonews.com cryptonews.com. Afortunadamente, el hacker aceptó un acuerdo de white-hat, devolviendo $40.5M de los activos robados (10,000 ETH + 10.5M FRAX) y quedándose con una “recompensa” de $5M como premio cryptonews.com cryptonews.com. El equipo de GMX pausó ciertos contratos, migró liquidez y advirtió a otros proyectos para que corrigieran la misma vulnerabilidad cryptonews.com cryptonews.com. Este resultado, aunque alarmante, demostró que la negociación puede mitigar las pérdidas en DeFi – aunque $1.5M siguen perdidos y el atacante aún se llevó un beneficio extra de ~$3M por movimientos de mercado cryptonews.com.
- Hackeo del Exchange BigONE: a principios de julio, BigONE (un exchange global de criptomonedas) perdió ~$28 millones en un sofisticado ataque a la cadena de suministro cryptonews.com. Los hackers vulneraron los servidores de producción de BigONE y alteraron el código crítico para operaciones de cuentas y controles de riesgo, permitiendo retiros no autorizados cryptonews.com. El compromiso resalta que incluso los exchanges con fuerte seguridad deben estar atentos a ataques indirectos (como actualizaciones maliciosas o puertas traseras en software de terceros).
- Robo de Phishing en WOO X – La plataforma de trading de criptomonedas WOO X fue víctima de un ataque de phishing dirigido que resultó en el robo de $12 millones cryptonews.com. Es probable que los atacantes engañaran a un empleado o accedieran a credenciales de administrador, lo que resalta la amenaza constante de la ingeniería social en el sector cripto. WOO X reveló rápidamente el incidente y está trabajando con las autoridades, pero los fondos siguen desaparecidos.
- Otros incidentes – Un proyecto DeFi más pequeño llamado Future Protocol sufrió un hackeo de aproximadamente $4,2 millones en julio cryptonews.com. Y fuera de los hackeos, las estafas y fraudes continúan: solo esta semana, un informe del FBI advirtió que las estafas románticas cripto tipo “pig butchering” han aumentado un 80% interanual, y el CEO de un proyecto rug-pulled fue arrestado en Londres intentando huir con $30 millones en BTC (lo que ilustra que las autoridades están tomando medidas).
Estas explotaciones contribuyen a una estadística preocupante: más de $2.2 mil millones en criptomonedas se han perdido debido a hacks, estafas y rug pulls solo en la primera mitad de 2025 cryptonews.com cryptonews.com. Eso ya supera todas las pérdidas por hackeos de criptomonedas de 2024, poniendo a 2025 en camino de ser el peor año registrado para el crimen cripto cryptonews.com. Las firmas de seguridad señalan que 34 ataques importantes a billeteras representaron $1.7 mil millones de las pérdidas del primer semestre, mientras que 132 incidentes de phishing robaron otros $410 millones cryptonews.com – lo que resalta que las vulneraciones de usuarios y llaves privadas están causando el mayor daño. La industria logró recuperar alrededor de $187 millones (≈8%) de los fondos robados en el primer semestre mediante incautaciones policiales y negociaciones con hackers cryptonews.com cryptonews.com, pero la gran mayoría permanece sin recuperar. También ha habido un alarmante aumento en tácticas criminales en el mundo real: “ataques con llave inglesa” – asaltos físicos o secuestros de poseedores de criptomonedas para obligarlos a entregar sus llaves. A nivel mundial, se reportaron 32 de estos incidentes en 2025 hasta ahora (casi uno por semana), acercándose al récord de 36 en 2021, con Francia registrando la mayor cantidad de casos cryptonews.com. La pérdida promedio por incidente violento es de $7.1 millones, según CertiK, aunque afortunadamente estos casos siguen siendo relativamente raros en comparación con los hackeos en línea cryptonews.com.
En respuesta a estas amenazas, las empresas de criptomonedas y los reguladores están redoblando las medidas de seguridad. El nuevo “Project Crypto” de la SEC de EE. UU. de hecho incluye un enfoque en mejorar los estándares de ciberseguridad para los exchanges y custodios. El seguro contra hackeos de criptomonedas también se está volviendo más común: varios exchanges aumentaron su cobertura de seguro contra delitos después de los eventos de julio. Las auditorías y recompensas por encontrar errores se están tomando más en serio; por ejemplo, tras el exploit de GMX, docenas de proyectos DeFi que usaban bibliotecas de código similares implementaron parches de emergencia cryptonews.com. Las firmas de análisis de blockchain están rastreando activamente los fondos robados: en el caso de CoinDCX, los fondos se dispersaron a múltiples direcciones para evadir el rastreo cryptonews.com cryptonews.com, pero los exchanges de todo el mundo han sido alertados para poner en lista negra esas direcciones. Cabe destacar que, cuando el Grupo Lazarus intentó lavar parte del botín de CoinDCX, los detectives de criptomonedas identificaron las billeteras y algunos activos fueron congelados. Esta cooperación entre sectores está mejorando (por ejemplo, la nueva división de delitos cripto de Interpol coordina investigaciones internacionales).La conclusión para los inversores en criptomonedas es una mezcla de cautela y optimismo. Por un lado, los hackeos continuos recuerdan a todos la importancia de practicar una higiene de seguridad estricta: usar billeteras de hardware, habilitar multisig cuando sea posible y estar siempre alerta ante el phishing. Por otro lado, la resiliencia de la industria está creciendo; incluso un hackeo de $260 millones en el exchange DEX Cetus de la red Sui en mayo (uno de los mayores hackeos DeFi de la historia) no causó un contagio generalizado, y el ecosistema de Sui se recuperó rápidamente coincentral.com coincentral.com. Ahora los mercados tienden a ignorar los hackeos individuales a menos que sean sistémicos. Los protocolos DeFi están aprendiendo lecciones dolorosas y reforzando las auditorías de código. Y los reguladores están comenzando a exigir controles más estrictos (por ejemplo, los legisladores estadounidenses quieren que las empresas cripto adopten estándares de ciberseguridad tipo “SOC 2” y auditorías de prueba de reservas tras el colapso de FTX). Los esfuerzos de white-hats de la comunidad también están aumentando: en julio se vieron múltiples casos de hackers éticos drenando preventivamente contratos vulnerables para proteger fondos y devolviéndolos a los propietarios con advertencias. Se espera que a medida que la industria madure y sea regulada, estos incidentes disminuyan gradualmente – al igual que los atracos a bancos y las estafas bursátiles eventualmente lo hicieron – pero por ahora, la seguridad sigue siendo el talón de Aquiles de la revolución cripto.
Fuentes: Los datos recientes de mercado y en cadena se recopilaron de las actualizaciones de CoinDesk y Cointelegraph, detalles regulatorios de Reuters y comunicados oficiales del gobierno de EE. UU., e informes de incidentes de hackeo de Cryptonews e investigaciones de la industria. Se proporcionan citas relevantes a lo largo de cryptonews.com reuters.com cointelegraph.com, enlazando a los artículos completos para los lectores que buscan información más detallada sobre cada desarrollo. Sin duda, principios de agosto de 2025 ha sido un torbellino en el mundo cripto: desde bruscos movimientos de precios y entradas institucionales récord coindesk.com, hasta movimientos regulatorios históricos en EE. UU. y la lucha en constante evolución contra las amenazas cibernéticas. Los inversores y entusiastas de las criptomonedas pueden utilizar este resumen para mantenerse informados y navegar el panorama acelerado con una visión más clara del camino por delante.
