···

AI-aksjehysteri: Teslas brikkekontrakt på 16,5 milliardar dollar og OpenAI sitt veddemål på 40 milliardar dollar set fart i marknaden

juli 30, 2025
by
AI Stock Frenzy: Tesla’s $16.5B Chip Pact, OpenAI’s $40B Bet Spark Market Moves

Børsrørsler og resultat-høgdepunkt

AI-relaterte aksjar leia merkbare marknadsrørsler då veka starta. Dei store indeksane låg nær rekordhøge nivå midt i optimisme innan handel og teknologi – Nasdaq og S&P 500 nådde nye toppar investopedia.com – og investorar strøymde til AI-aksjar. ServiceNow (NOW)-aksjen steig nesten 2 % midt på dagen måndag etter eit positivt analytikarnotat frå Cantor Fitzgerald som framheva sterke Q2-resultat og AI-tilbod nasdaq.com nasdaq.com. Analytikar Thomas Blakey gjentok ein “overweight” (kjøp)-rating og eit høgt kursmål på $1 200 (om lag 22 % over dagens nivå) etter ServiceNow sine resultat nasdaq.com. Han peika på aukande bruk av selskapet sine nye agentic AI-produkt (som Control Tower-plattforma) og meinte leiinga si oppjusterte prognose for neste kvartal kanskje til og med er konservativ med tanke på utviklinga nasdaq.com.

Andre AI-tunge aksjar såg òg høge handelsvolum og gevinstar. Til dømes steig Super Micro Computer (SMCI) – som leverer serverutstyr retta mot AI – med om lag $4,16 til $58,63 på måndag, medan programvareleiaren ServiceNow gjekk opp om lag $13,8 til $982,6 ved stengetid marketbeat.com. Chipprodusenten Qualcomm, skymastodonten Salesforce, og nettverksselskapet Arista Networks var òg blant dei fremste AI-aksjane for dagen, noko som viser vedvarande investeringslyst i sektoren marketbeat.com. Samstundes understreka resultata frå dei store teknologiselskapa AI-boomen. Alphabet (Google) rapporterte ein 14 % årleg vekst i inntekter til $96,4 milliardar (nettoinntekt +19 %) for Q2, driven av eksepsjonell vekst innan AI og skytjenester swingtradebot.com. CEO Sundar Pichai påpeikte at AI no er integrert “på tvers av søk, sky og YouTube” i stor skala swingtradebot.com. Sjølv IBM, lenge eit tradisjonsrikt namn, har “stille og roleg blitt” ein leiande aktør innan AI for bedrifter swingtradebot.com – både Alphabet og IBM blir handla til lågare verdianslag trass i AI-kompetansen sin swingtradebot.com, noko som tyder på at enkelte AI-aksjar framleis kan vere rimeleg prisa.

Store avtalar og partnarskap innan AI

Hovudsaka blant vekas avtalar er at Tesla kunngjorde ein storstilt avtale med Samsung Electronics om å produsere Teslas neste generasjon AI-brikker. Elon Musks elbil-selskap signerte ein kontrakt på 16,5 milliardar dollar for at Samsung skal produsere Teslas kommande “AI6” sjølvkøyrande halvleiarar ved Samsungs nye fabrikk i Taylor, Texas reuters.com. Musk stadfesta på X (Twitter) at Samsungs fabrikk i Texas skal lage AI6-brikka, og kalla det eit avgjerande samarbeid for å akselerere Teslas Full Self-Driving og robotikk-planar reuters.com. “Samsung har gått med på å la Tesla bidra til å maksimere produksjonseffektiviteten. Dette er avgjerande, sidan eg personleg vil følgje opp for å auke framdrifta. Og fabrikken ligg praktisk til, ikkje langt frå huset mitt,” spøkte Musk, og understreka sitt personlege engasjement reuters.com. Tesla-sjefen antyda òg at 16,5 milliardar dollar er “berre eit minimum” og at den faktiske produksjonen kan bli fleire gonger høgare i løpet av avtaleperioden reuters.com.

Investorane jubla over samarbeidet: Samsungs aksje steig 6,8 % i Seoul og Tesla hoppa ~4,2 % på måndag etter nyheita reuters.com. Bransjeanalytikarar peika på kor viktig dette er for Samsungs foundry-verksemd, som til no har slite med å tiltrekke seg store kundar til den nye Texas-fabrikken. “Så langt har [den] praktisk talt ikkje hatt kundar, så denne bestillinga er ganske meiningsfull,” sa Ryu Young-ho, senioranalytikar i NH Investment & Securities, og understreka kor viktig avtalen er for Samsung reuters.com. For Tesla er dei spesialtilpassa AI-brikkene (brukte i køyretøy FSD-datamaskiner og det gryande Optimus-robotprosjektet) sentrale for sjølvkøyringsambisjonane. Men det er framleis fleire år til faktisk produksjon – Musk har antyda at AI5-brikkene frå noverande generasjon ikkje vil bli laga før seint i 2026, noko som tyder på at AI6 kanskje først kjem rundt 2027 eller 2028 (og Tesla har ein historie med forseinka tidslinjer) reuters.com. På kort sikt vil den store brikkebestillinga ikkje umiddelbart auke Teslas elbilsal eller robotaxi-lansering reuters.com reuters.com, men ho sementerer eit strategisk partnarskap og gir ein livbøye til Samsungs kontraktbrikke-divisjon. Musks innlegg avslørte òg at Tesla vil halde fram med ein multi-leverandør-strategi: Samsung bygg den noverande “AI4”-brikka og no AI6, medan foundry-leiaren TSMC skal produsere mellomgenerasjonen AI5 investopedia.com. Denne diversifiseringa kan hjelpe Tesla å sikre kapasitet når den globale etterspurnaden etter AI-halvleiarar skyt i vêret.

En annan merkbar utvikling kom frå Alibaba, som avduka nye AI-drevne smarte briller i eit forsøk på å utfordre Meta Platforms i det gryande AR/AI-berbare marknaden. Den kinesiske teknologigiganten sine “Quark” AI-briller støttar funksjonar som handsfree-samtalar, musikkstrauming, sanntids språkomsetjing og direktetranskribering av møte, kunngjorde Alibaba investopedia.com. Produktlanseringa – som kjem før Metas venta AI-integrerte Ray-Ban-briller denne sommaren – viser korleis globale teknologiselskap kappløper om å blande AI-assistentar med forbrukarelektronikk. Alibabas USA-noterte aksjar steig om lag 1,5 % før opning måndag på nyheita investopedia.com investopedia.com, då investorar satsa på at ny AI-maskinvare kan opne for vekstmoglegheiter.

M&A-aktivitet i AI-sektoren

Samanslåings- og oppkjøpsaktivitet held fram med å vere heit i AI-området, ettersom etablerte teknologiselskap kjøper opp AI-oppstartar for å styrke sine evner. NICE Ltd., eit børsnotert programvareselskap innan kundeservice, kunngjorde ein avtale på 955 millionar dollar for å kjøpe Cognigy GmbH, ein tysk oppstart som spesialiserer seg på samtale-AI for kundesenter siliconangle.com. Oppkjøpet, som skjer med både kontantar og aksjar, vil integrere Cognigy sin AI-plattform (Cognigy.AI) – som lar verksemder bygge eigne virtuelle agentar for kundeservice – inn i NICE sitt eige CXone-produkt. Investorane applauderte trekket: NICE-aksjen steig om lag 7–8 % i tidleg handel etter kunngjeringa investing.com, noko som reflekterer optimisme om at Cognigy si høgvekstverksemd vil auke NICE sine inntekter. (NICE sine organiske sal auka med 6 % førre kvartal, medan Cognigy ventar over 80 % ARR-vekst neste år, ifølgje selskapa siliconangle.com.) “Dette er eit milepæl-øyeblikk for NICE – eit strategisk trekk som fartset AI-innovasjonsagendaen vår og set ein ny standard for kundeoppleving i AI-æraen,” sa CEO Scott Russell i NICE, og framheva betydninga av avtalen investing.com. Cognigy har ein imponerande portefølje av bedriftskundar (over 1 000 organisasjonar, inkludert Mercedes-Benz, Nestlé og Lufthansa, brukar AI-agentane deira) og evna til å levere menneskeliknande tenester på over 100 språk investing.com. Oppkjøpet, som er einstemmig godkjent av styret i NICE, er venta å bli gjennomført i fjerde kvartal 2025, med atterhald om godkjenning frå styresmaktene investing.com. Det understrekar “AI-kappløpet” i kundeservice-sektoren, der etablerte aktørar kjøper AI-oppstartar for å bygge inn generativ AI og automatisering i tilboda sine.

Mindre oppkjøp og partnerskap prega òg landskapet. Til dømes følgjer NICE sitt oppkjøp av Cognigy eit mønster av konsolidering innan kundesenterteknologi, og andre etablerte aktørar kan følgje etter for å halde tritt. På ein annan kant vart det ryktast at brikkeprodusenten Intel og Silicon Valley-oppstarten SiFive vurderte ein avtale (sjølv om ingenting vart realisert denne veka), og store forsvarsselskap held fram med å leite etter AI/ML-analytikkselskap for å styrke autonome system – noko som viser at AI-oppkjøp spenner over bransjar frå bedriftsprogramvare til halvleiarar og forsvar. (Ingen andre fleirmilliard-oppkjøp innan AI vart formelt kunngjorde 28.–29. juli utover NICE-Cognigy-avtalen, men det er framleis stor aktivitet i marknaden.)

Venturekapital og investeringar i KI

Den investeringstrenden i KI-oppstartar viser ingen teikn til å avta. Faktisk viser data frå PitchBook at finansiering av KI-oppstartar langt overgår utgangar – amerikanske KI-oppstartar henta inn heile 104,3 milliardar dollar i første halvår 2025, nesten tre gongar så mykje som dei 36 milliardar dollar i KI-relaterte utgangar i same periode pymnts.com. Trenden blir illustrert av OpenAI si rekordstore kapitalinnhenting. OpenAI (selskapet bak ChatGPT) har stadfesta at dei hentar inn opptil 40 milliardar dollar i ein ny runde leia av japanske SoftBank, som verdset selskapet til rundt 300 milliardar dollar wired.com. Denne fleirtrinnsrunden – som først blei annonsert i mars – opna på nytt måndag 28. juli for at fleire investorar kunne delta wired.com. SoftBank har forplikta seg til 10 milliardar dollar no og 30 milliardar dollar meir innan årsslutt (avhengig av at OpenAI omorganiserer til ein for-profit-modell) reuters.com reuters.com. Resten av finansieringa er venta å kome frå Microsoft, Coatue, Altimeter, Thrive Capital og andre som medinvestorar reuters.com. Dersom runden blir gjennomført, vil det nesten doble verdsetjinga til OpenAI frå førre runde (ein kapitalinnhenting på 6,6 milliardar dollar i oktober 2024 til 157 milliardar dollar) reuters.com, og gjere OpenAI til eit av verdas mest verdifulle private selskap saman med SpaceX og ByteDance reuters.com.

SoftBank-grunnleggjaren Masayoshi Son skildra investeringa nærast i historiske termar. “KI er ei avgjerande kraft som formar framtida til menneskeslekta. Det utvida partnarskapet vårt med OpenAI akselererer den felles visjonen vår om å frigjere det fulle potensialet,” sa Son i ei fråsegn, og understreka det transformative løftet han ser i kunstig intelligens reuters.com. Kapitalen vil hjelpe OpenAI å skalere opp datainfrastruktur, forsking og produktutvikling for å møte den aukande etterspurnaden – berre ChatGPT har 500 millionar brukarar kvar veke – men det følgjer òg med vilkår. OpenAI har gått med på å omstrukturere selskapsstrukturen til ein “public benefit”-modell for å kunne ta imot den enorme investeringa og likevel halde fast ved misjonen sin (eit grep som må godkjennast av styresmaktene i Delaware og California) wired.com reuters.com. Nokre analytikarar har peika på ironien i at så store finansieringsrundar no er nødvendige i KI-kappløpet. “OpenAI har svært ambisiøse planar på mange område og treng mykje kapital… Lista over investorar som vil støtte dette omfanget har krympa og kan i stor grad vere avgrensa til SoftBank, som sjølv kanskje ikkje har den nødvendige kapitalen,” sa Gil Luria, analytikar i D.A. Davidson reuters.com. Med andre ord: Berre eit fåtal investorar globalt har djupe nok lommer til å drive neste fase av KI-utviklinga – noko som speglar både moglegheitene og konsentrasjonen av kapital i denne sektoren.Venturefinansiering i meir moderate skalaer heldt òg fram. Innafor cybersikkerheit kunngjorde Dropzone AI, ein oppstartsbedrift som byggjer autonome KI-agentar for sikkerheitsoperasjonssenter (SOC), at dei har henta inn 37 millionar dollar i ein serie B-runde leia av Theory Ventures siliconangle.com siliconangle.com. Dropzone sin plattform brukar store språkmodellar for å opptre som ein “virtuell Tier-1-analytikar”, og triagerer og undersøker tryggleiksvarslar automatisk for å redusere manuelt arbeid dramatisk siliconangle.com. Teknologien er allereie teken i bruk hos over 100 organisasjonar for å handtere rutinemessige trusselvarslar, slik at menneskelege analytikarar kan fokusere på komplekse hendingar siliconangle.com. “Vi driv fram eit generasjonsskifte i cybersikkerheit frå bemanningsavhengige, varslingsjagande SOC-team til SOC-team støtta av ein hær av autonome KI-agentar… Denne endringa er ikkje valfri; ho er avgjerande,” sa Edward Wu, grunnleggjar og administrerande direktør i Dropzone siliconangle.com. Den nye finansieringa gjer at selskapet no har henta inn totalt om lag 57 millionar dollar, og midlane skal gå til å utvide integrasjonar og “agentiske” KI-funksjonar innan cyberforsvar siliconangle.com siliconangle.com.

I mellomtida har fleire andre AI-oppstartsbedrifter annonsert finansieringsrundar dei siste to dagane, frå såkornstadiet (t.d. Julius AI sin $10M såkornrunde for eit “AI-dataanalytikar”-verktøy) til vekststadiet. Særleg er Scale AI-avtalen, som vart lukka tidlegare (ein enorm investering på $14,3 milliardar leia av Meta i ein plattform for datamerking pymnts.com) og Anthropic si innhenting av $3,5 milliardar i år, døme på at kapitalen samlar seg hos nokre få store aktørar. Investorar hevdar at dei største og mest dristige AI-satsingane kan “rimeleg vekse 10x” herifrå, noko som forsvarar verdsetjingane pymnts.com. Likevel, med risikokapital som flyt fritt inn i AI og få store utgangar så langt, er presset stort på desse oppstartene for å levere avkastning etter kvart.

AI-brikker, geopolitikk og marknadspåverknad

På maskinvarefronten var Nvidia – som har blitt eit symbol på AI-oppgangen i 2025 – i sentrum for ei viktig geopolitisk utvikling. Washington letta på eksportrestriksjonane for Nvidia sine AI-brikker til Kina denne månaden, og reverserte eit forbod innført i april, og Nvidia kasta seg raskt rundt for å utnytte dette. Ifølgje Reuters la Nvidia inn bestilling på 300 000 av sine H20-GPUar hos produsenten TSMC førre veke, etter at amerikanske styresmakter stille lot dei ta opp att salet av denne avanserte brikka til kinesiske kundar reuters.com. Tidlegare hadde Nvidia levd på eit stort lager av H20-ar for å møte kinesisk etterspurnad (H20 er ein litt nedskalert versjon av flaggskipet H100, tilpassa eksportreglane). Den nye bestillinga – i tillegg til eit eksisterande lager på 600 000–700 000 H20-einingar – tyder på at kinesisk AI-etterspurnad aukar endå meir enn Nvidia hadde trudd reuters.com. Ein kjelde sa faktisk at Nvidia opphavleg planla å klare seg med lageret sitt, men at “sterk kinesisk etterspurnad” endra rekneskapen reuters.com. Til samanlikning selde Nvidia om lag 1 million H20-brikker i 2024 reuters.com; med denne bestillinga førebur dei seg i praksis på ein liknande skala i nær framtid.

Men å sende desse brikkene er ikkje berre eit spørsmål om innkjøpsordrar. USA-eksportløyve er framleis påkravd for at Nvidia faktisk skal kunne levere H20-ar til Kina, og denne veka hadde Handelsdepartementet enno ikkje godkjent dei nødvendige løyva for dei nye bestillingane reuters.com. Denne endringa i politikken har utløyst politisk kontrovers i Washington. Avgjerda om å tillate Nvidia-sal har fått tverrpolitisk kritikk frå lovgjevarar som er uroa for at å gje Kina tilgang til avanserte AI-akseleratorar – sjølv litt svekka variantar som H20 – kan undergrave USAs teknologiske fortrinn innan AI reuters.com. “Avgjerda fekk tverrpolitisk fordømming frå amerikanske lovgjevarar som er uroa for at å gje Kina tilgang til H20 vil hindre USAs innsats for å halde leiinga innan AI-teknologi,” rapporterer Reuters reuters.com. Biden- (tidlegare Trump-) administrasjonen hevda at avgjerda var del av breiare forhandlingar med Kina (som involverer sjeldne jordartar og andre byttehandel) reuters.com. Nvidia på si side har lobba for at det er avgjerande for forretningane – og til og med strategisk viktig – å halde fram med å levere til Kina. Selskapet og konkurrentane hevdar at det er viktig å behalde kinesiske AI-utviklarar som kundar for amerikanske brikker (som er avhengige av Nvidias programvareøkosystem) slik at dei ikkje går heilt over til nasjonale alternativ som Huaweis nye AI-brikker reuters.com. Faktisk hadde kinesiske teknologigigantar frå Tencent til Alibaba auka H20-bestillingane tidleg i år for å drive eigne AI-modellar og system for oppstartsbedrifter reuters.com. Sidan forbodet i april har ein gråmarknad for smugla høgende-GPU-ar blomstra i Kina reuters.com, noko som understrekar kor ettertrakta Nvidias maskinvare er. Nvidia åtvara til og med om at eksportforbodet i vår kunne tvinge dei til å avskrive 5,5 milliardar dollar i lager og tape anslagsvis 15 milliardar dollar i potensielt sal om det heldt fram reuters.com. Det er ikkje rart at CEO Jensen Huang flaug til Beijing tidlegare i juli for å møte kundar – han signaliserte at om bestillingane var store nok, ville Nvidia vurdere å starte full produksjon av H20-brikker på nytt., sjølv om ei omstart uansett ville ta minst ni månader førebuingstid på grunn av behov i forsyningskjeda reuters.com.

Oppsummert er AI-brikke-marknaden i aukande grad samanvoven med geopolitikk. Nvidias aksjekurs har svinga med kvart hint om endring i eksportpolitikken. Utviklinga denne veka peikar mot eit forsiktig betre utsyn for leveransar til Kina (derav den enorme TSMC-ordren), men understrekar òg usikkerheita – eksportgodkjenningar, politisk motstand, og kappløpet frå kinesiske selskap om å utvikle eigen AI-silisium. For investorar i AI-maskinvareaksjar som Nvidia, AMD, TSMC og ASML, er desse politiske grepa like avgjerande som produktlanseringar.

Analytikarkommentarar og utsikter

Samla sett viser nyhenda frå 28.–29. juli ein AI-sektor i full fart – frå store selskapsavtalar og investeringsrundar til produktinnovasjon og global kamp om AI-dominans. Bransjeekspertar er både entusiastiske og nøkterne i sine vurderingar. Leiande som Elon Musk og Masayoshi Son er uforbeholdne forkjemparar for AI si transformative kraft, med Son som kallar AI “ei avgjerande kraft som formar framtida til menneskeslekta” reuters.com medan han skriv ut enorme sjekkar for å støtte denne trua. Samstundes oppmodar erfarne analytikarar til ein viss varsemd midt i begeistringa. Det enorme omfanget av kapital som blir brukt, aukar risikoen: “OpenAI har svært ambisiøse planar… og treng mykje kapital,” påpeika analytikar Gil Luria, og la til at berre nokre få investorar har kapasitet (eller vilje) til å finansiere slike månelandingsprosjekt reuters.com. Andre peikar på at mange AI-aksjar har fått høge verdiar, sjølv om Alphabet og IBM viser at ikkje alle selskap med AI-kompetanse har blitt pressa til ekstreme nivå swingtradebot.com.

Wall Street meiner at AI framleis er den viktigaste sekulære trenden som driv teknologiske aksjar i 2025, men suksess vil krevje gjennomføring. Dei komande dagane vil by på fleire store teknologiselskap sine resultat (Microsoft, Apple, Amazon) der AI-initiativ står i sentrum, og truleg meir oppkjøp og fusjonar etter kvart som selskapa kappløper om å sikre seg AI-talentar og IP. For no held AI-aksjebobla fram, driven av overskrifter som Teslas brikke-gigantavtale og OpenAI sin krigskasse. Så lenge selskapa held fram med å vise reell framgang – anten det er robotaxiar på vegane i Shanghai eller AI-agentar i kundesenter – vil investorar sin entusiasme for “alt som er AI” halde fram, med analytikarar og leiarar som omtalar dette som starten på ei ny teknologisk æra. “AI revolusjonerer fleire bransjar… risikokapitalen strøymer dit neste store gjennombrot er venta,” som ein teknologiinvestor treffande sa det pymnts.com. Utviklinga denne veka viser tydeleg at AI-revolusjonen ikkje berre er teoretisk – han skjer i sanntid på tvers av globale marknader og styrerom.

Kjelder:

AI Stocks Are PRINTING Money! These 4 Are Next
Watch this video on YouTube.

Mateusz Brzeziński

Don't Miss

AI Stocks Frenzy: Big Tech Earnings, Billion-Dollar Deals & New AI Launches (Aug 3-4, 2025)

AI-aksjehysteri: Store teknologiselskap sine resultat, milliardavtalar og nye AI-lanseringar (3.–4. august 2025)

Marknadssentiment & aksjeyting Wall Street sin AI-drevne oppgang viste ingen
Latest Breakthroughs in Quantum Engineering and What They Mean for Our Future

Dei nyaste gjennombrota innan kvanteingeniørkunst og kva dei tyder for framtida vår

Kvanteteknikk går inn i ein gullalder for oppdagingar. Berre det