···

AI-aktiefeber: Teslas chipavtal på 16,5 miljarder dollar och OpenAIs satsning på 40 miljarder dollar sätter fart på marknaden

augusti 1, 2025
by
AI Stock Frenzy: Tesla’s $16.5B Chip Pact, OpenAI’s $40B Bet Spark Market Moves

Börsrörelser och höjdpunkter från rapportperioden

AI-relaterade aktier ledde den mest anmärkningsvärda marknadsaktiviteten när veckan inleddes. De stora indexen låg nära rekordnivåer mitt i optimism kring handel och teknik – Nasdaq och S&P 500 nådde nya toppnoteringar investopedia.com – och investerare satsade stort på AI-aktier. ServiceNow (NOW) steg med nästan 2 % vid måndagens mittsession efter en positiv analytikerrapport från Cantor Fitzgerald som lyfte fram bolagets starka Q2-resultat och AI-erbjudanden nasdaq.com nasdaq.com. Analytikern Thomas Blakey upprepade en “övervikt” (köp)-rekommendation och satte ett högt riktkursmål på 1 200 dollar (cirka 22 % över nuvarande nivåer) efter ServiceNows rapportöverträffande nasdaq.com. Han lyfte fram den snabbt ökande användningen av företagets nya agentic AI-produkter (som deras Control Tower-plattform) och menade att ledningens höjda prognos för nästa kvartal till och med kan vara konservativ med tanke på momentumet nasdaq.com.

Andra AI-tunga aktier såg också höga handelsvolymer och uppgångar. Till exempel steg Super Micro Computer (SMCI) – som levererar serverhårdvara med AI-fokus – med cirka 4,16 dollar till 58,63 dollar på måndagen, medan företagsprogramvarujätten ServiceNow steg med ungefär 13,8 dollar till 982,6 dollar vid stängning marketbeat.com. Chipptillverkaren Qualcomm, molnjätten Salesforce och nätverksföretaget Arista Networks var också bland dagens främsta AI-aktier, vilket speglar ett fortsatt investerarintresse i sektorn marketbeat.com. Samtidigt underströk storbolagens tech-rapporter AI-boomen. Alphabet (Google) rapporterade en 14 % ökning av intäkterna jämfört med föregående år till 96,4 miljarder dollar (nettoresultat +19 %) för Q2, drivet av exceptionell tillväxt inom AI- och molnverksamheten swingtradebot.com. VD Sundar Pichai noterade att AI nu är integrerat ”över sök, moln och YouTube” i massiv skala swingtradebot.com. Till och med IBM, länge ett klassiskt namn, har ”tyst omvandlats” till en ledare inom företags-AI swingtradebot.com – både Alphabet och IBM handlas till värderingsrabatter trots sin AI-kompetens swingtradebot.com, vilket tyder på att vissa AI-aktier fortfarande kan vara rimligt prissatta.

Stora affärer och partnerskap inom AI

Rubriken för veckans affärer är att Tesla tillkännagav ett storstilat avtal med Samsung Electronics om att producera Teslas nästa generations AI-chip. Elon Musks elbilsföretag skrev på ett kontrakt värt 16,5 miljarder dollar för att Samsung ska tillverka Teslas kommande ”AI6” självkörande halvledare vid Samsungs nya fabrik i Taylor, Texas reuters.com. Musk bekräftade på sitt X (Twitter)-konto att Samsungs fabrik i Texas kommer att tillverka AI6-chippet, och kallade det ett avgörande samarbete för att påskynda Teslas Full Self-Driving- och robotikplaner reuters.com. ”Samsung gick med på att låta Tesla hjälpa till att maximera produktionseffektiviteten. Detta är en avgörande punkt, eftersom jag personligen kommer att gå produktionslinjen för att påskynda framstegen. Och fabriken ligger bekvämt nog inte långt från mitt hus,” skämtade Musk, och betonade sitt personliga engagemang reuters.com. Teslas vd antydde också att 16,5 miljarder dollar är ”bara miniminivån” och att den faktiska produktionen kan bli flera gånger högre under avtalets löptid reuters.com.

Investerare jublade över samarbetet: Samsungs aktie steg med 6,8 % i Seoul och Tesla ökade med ~4,2 % på måndagen efter nyheten reuters.com. Branschanalytiker påpekade betydelsen för Samsungs foundry-verksamhet, som hittills haft svårt att locka stora kunder till den nya fabriken i Texas. ”Hittills har [den] i princip inte haft några kunder, så denna order är ganska betydelsefull,” sade Ryu Young-ho, senior analytiker på NH Investment & Securities, och betonade avtalets vikt för Samsung reuters.com. För Tesla är de specialanpassade AI-chipen (som används för inbyggda FSD-datorer och det spirande Optimus-robotprojektet) avgörande för bolagets autonomiambitioner. Dock är faktisk produktion fortfarande flera år bort – Musk har antytt att nuvarande generationens AI5-chip inte kommer att tillverkas förrän sent 2026, vilket innebär att AI6 troligen bara lanseras runt 2027 eller 2028 (och Tesla har en historia av förseningar) reuters.com. På kort sikt kommer den stora chipordern inte omedelbart att öka Teslas försäljning av elbilar eller lansering av robotaxi reuters.com reuters.com, men den befäster ett strategiskt partnerskap och ger Samsungs kontraktstillverkning av chip nytt liv. Musks inlägg avslöjade också att Tesla kommer att fortsätta med en strategi med flera leverantörer: Samsung bygger nuvarande “AI4”-chip och nu AI6, medan foundry-ledaren TSMC är planerad att tillverka den mellanliggande AI5-generationen investopedia.com. Denna diversifiering kan hjälpa Tesla att säkra kapacitet när den globala efterfrågan på AI-halvledare skjuter i höjden.

En annan anmärkningsvärd utveckling kom från Alibaba, som avslöjade nya AI-drivna smarta glasögon i ett försök att utmana Meta Platforms inom det framväxande AR/AI-bärbara segmentet. Den kinesiska teknikjättens “Quark” AI-glasögon har funktioner som handsfree-samtal, musikstreaming, realtidsöversättning av språk och transkribering av möten i realtid, meddelade Alibaba investopedia.com. Produktlanseringen – som kommer före Metas förväntade AI-integrerade Ray-Ban-glasögon i sommar – belyser hur globala teknikföretag tävlar om att kombinera AI-assistenter med konsumentprylar. Alibabas USA-noterade aktier steg cirka 1,5 % i förhandeln på måndagen efter nyheten investopedia.com investopedia.com, då investerare satsar på att ny AI-hårdvara ska öppna nya tillväxtmöjligheter.

M&A-aktivitet inom AI-sektorn

Fusioner och förvärvsaktiviteter förblir heta inom AI-området, då etablerade teknikföretag köper upp AI-startups för att stärka sina kapaciteter. NICE Ltd., ett börsnoterat mjukvaruföretag inom kundupplevelse, tillkännagav ett avtal på 955 miljoner dollar för att förvärva Cognigy GmbH, en tysk startup som specialiserar sig på konversations-AI för kontaktcenter siliconangle.com. Förvärvet, som sker med både kontanter och aktier, kommer att integrera Cognigys AI-plattform (Cognigy.AI) – som låter företag bygga egna virtuella agenter för kundservice – i NICE:s egen CXone-svit. Investerare applåderade draget: NICE:s aktie steg med cirka 7–8 % i den tidiga handeln efter tillkännagivandet investing.com, vilket speglar optimismen om att Cognigys snabbväxande verksamhet kommer att öka NICE:s intäkter. (NICE:s organiska försäljning ökade med 6 % förra kvartalet, medan Cognigy förväntar sig över 80 % ARR-tillväxt nästa år, enligt företagen siliconangle.com.) ”Detta är ett banbrytande ögonblick för NICE – ett strategiskt drag som snabbar på vår AI-innovationsagenda och sätter en ny standard för kundupplevelse i AI-eran,” sade VD Scott Russell på NICE och betonade avtalets betydelse investing.com. Cognigy har en imponerande lista av företagskunder (över 1 000 organisationer, inklusive Mercedes-Benz, Nestlé och Lufthansa, använder dess AI-agenter) och förmågan att leverera människolik service på över 100 språk investing.com. Förvärvet, som enhälligt godkänts av NICE:s styrelse, förväntas slutföras under fjärde kvartalet 2025, i väntan på myndighetsgodkännanden investing.com. Det understryker ”AI-kapprustningen” inom kundservicebranschen, där etablerade aktörer köper AI-startups för att integrera generativ AI och automation i sina erbjudanden.

Mindre fusioner och förvärv samt partnerskap förekom också. Till exempel följer NICE:s uppköp av Cognigy ett mönster av konsolidering inom kontaktcenterteknik, och andra etablerade aktörer kan komma att göra liknande drag för att hänga med. Separat ryktades det att chipstillverkaren Intel och Silicon Valley-startupen SiFive undersökte ett avtal (även om inget blev av denna vecka), och stora försvarsföretag fortsätter att leta efter AI/ML-analytikspecialister för att förbättra autonoma system – vilket visar hur AI-förvärv spänner över branscher från företagsmjukvara till halvledare och försvar. (Inga andra AI-förvärv i miljardklassen tillkännagavs formellt den 28–29 juli utöver NICE-Cognigy-affären, men pipelinen är fortsatt aktiv.)

Riskkapital och investeringar i AI

Den investeringsvåg i AI-startups visar inga tecken på att avta. Faktum är att data från PitchBook visar att finansieringen av AI-startups vida överstiger exits – amerikanska AI-startups tog in otroliga 104,3 miljarder dollar under första halvan av 2025, nästan tre gånger så mycket som de 36 miljarder dollar i AI-relaterade exits under samma period pymnts.com. Trenden exemplifieras av OpenAIs rekordstora kapitalrunda. OpenAI (företaget bakom ChatGPT) har bekräftat att de tar in upp till 40 miljarder dollar i en ny runda ledd av japanska SoftBank, vilket värderar bolaget till omkring 300 miljarder dollar wired.com. Denna flertranchade runda – som först tillkännagavs i mars – öppnade åter måndag 28 juli för ytterligare investerare att delta wired.com. SoftBank har åtagit sig att investera 10 miljarder dollar nu och 30 miljarder dollar till före årets slut (förutsatt att OpenAI omorganiserar till en vinstdrivande modell) reuters.com reuters.com. Resterande finansiering förväntas komma från Microsoft, Coatue, Altimeter, Thrive Capital och andra som medinvesterare reuters.com. Om rundan slutförs kommer det att nästan dubbla OpenAIs värdering från förra rundan (en kapitalrunda på 6,6 miljarder dollar i oktober 2024 till 157 miljarder dollar) reuters.com, vilket gör OpenAI till ett av världens mest värdefulla privata företag tillsammans med SpaceX och ByteDance reuters.com.

SoftBanks grundare Masayoshi Son beskrev investeringen i nästan historiska termer. ”AI är en avgörande kraft som formar mänsklighetens framtid. Vårt utökade partnerskap med OpenAI påskyndar vår gemensamma vision att frigöra dess fulla potential,” sade Son i ett uttalande och betonade det transformativa löfte han ser i artificiell intelligens reuters.com. Kapitalet kommer att hjälpa OpenAI att skala upp datorkapacitet, forskning och produktutveckling för att möta den ökande efterfrågan – ChatGPT har ensamt 500 miljoner användare varje vecka – men det kommer också med villkor. OpenAI gick med på att omstrukturera sin bolagsstruktur till en ”public benefit”-modell för att kunna ta emot den enorma investeringen och ändå upprätthålla sitt uppdrag (en åtgärd som måste godkännas av tillsynsmyndigheter i Delaware och Kalifornien) wired.com reuters.com. Vissa analytiker har noterat ironin i att så enorma finansieringsrundor nu krävs i AI-kapplöpningen. ”OpenAI har mycket ambitiösa planer på många fronter och behöver mycket kapital… Listan över investerare som vill stödja det omfånget har krympt och kan i stort sett vara begränsad till SoftBank, som i sig kanske inte har det nödvändiga kapitalet,” konstaterade Gil Luria, analytiker på D.A. Davidson reuters.com. Med andra ord, bara ett fåtal finansiärer globalt har tillräckligt djupa fickor för att driva nästa fas av AI-utvecklingen – vilket speglar både möjligheterna och koncentrationen av kapital i denna sektor.

Riskkapital i mer blygsam skala fortsatte också. Inom cybersäkerhetsområdet meddelade Dropzone AI, en startup som bygger autonoma AI-agenter för säkerhetsoperationscenter (SOC), att de tagit in 37 miljoner dollar i en Serie B-runda ledd av Theory Ventures siliconangle.com siliconangle.com. Dropzones plattform använder stora språkmodeller för att agera som en “virtuell Tier-1-analytiker” och automatiskt prioritera och undersöka säkerhetsvarningar för att kraftigt minska manuella arbetsuppgifter siliconangle.com. Tekniken är redan implementerad hos över 100 organisationer för att hantera rutinmässiga hotvarningar så att mänskliga analytiker kan fokusera på mer komplexa incidenter siliconangle.com. “Vi driver ett generationsskifte inom cybersäkerhet från bemanningsberoende, larmjagande SOC-team till SOC-team som stöds av en armé av autonoma AI-agenter… Denna förändring är inte valfri; den är avgörande,” sade Edward Wu, Dropzones grundare och VD siliconangle.com. Den nya finansieringen innebär att företagets totala kapital nu uppgår till cirka 57 miljoner dollar och kommer att användas för att utöka integrationer och “agentiska” AI-funktioner inom cyberförsvar siliconangle.com siliconangle.com.

Under tiden har flera andra AI-startups annonserat finansieringsrundor under de senaste två dagarna, från seed-stage (t.ex. Julius AI:s 10 miljoner dollar seed för ett “AI-dataanalytiker”-verktyg) till growth-stage. Särskilt märks Scale AI-affären som slöts tidigare (en enorm investering på 14,3 miljarder dollar ledd av Meta i en plattform för datamärkning pymnts.com) och Anthropics kapitalanskaffning på 3,5 miljarder dollar i år, vilket visar att kapitalet koncentreras till några få stora aktörer. Investerare hävdar att de största och djärvaste AI-satsningarna kan “rimligen växa 10x” härifrån, vilket motiverar deras värderingar pymnts.com. Ändå, med riskkapital som flödar fritt in i AI och få stora exits hittills, är pressen på dessa startups att så småningom leverera avkastning.

AI-chips, geopolitik och marknadspåverkan

På hårdvarusidan var Nvidia – vars aktie har blivit symbolisk för AI-rallyt 2025 – i centrum för en betydande geopolitisk utveckling. Washington lättade på exportrestriktionerna för Nvidias AI-chips till Kina denna månad, vilket upphävde ett förbud som infördes i april, och Nvidia slösade ingen tid på att dra nytta av detta. Enligt Reuters lade Nvidia en beställning på 300 000 av sina H20-GPU:er hos tillverkaren TSMC förra veckan, efter att amerikanska myndigheter tyst tillät dem att återuppta försäljningen av det avancerade chippet till kinesiska kunder reuters.com. Tidigare hade Nvidia levt på ett stort lager av H20 för att möta den kinesiska efterfrågan (H20 är en något nedskalad version av deras flaggskepp H100, anpassad för att följa exportreglerna). Den nya beställningen – utöver ett befintligt lager på 600 000–700 000 H20-enheter – signalerar att den kinesiska AI-efterfrågan ökar ännu mer än Nvidia förväntat sig reuters.com. Faktiskt sade en källa att Nvidia ursprungligen planerade att förlita sig på sitt lager men att “stark kinesisk efterfrågan” förändrade situationen reuters.com. Som jämförelse sålde Nvidia omkring 1 miljon H20-chips under 2024 reuters.com; med denna beställning förbereder de sig i praktiken för en liknande volym inom en snar framtid.

Att skicka dessa chip är dock inte en enkel fråga om inköpsorder. Amerikanska exportlicenser krävs fortfarande för att Nvidia faktiskt ska kunna leverera H20 till Kina, och i skrivande stund hade handelsdepartementet ännu inte godkänt de nödvändiga licenserna för de nya beställningarna reuters.com. Denna policyförändring har utlöst politiska kontroverser i Washington. Beslutet att tillåta Nvidias försäljning möttes av bipartisk kritik från lagstiftare som oroar sig för att ge Kina tillgång till avancerade AI-acceleratorer – även något begränsade som H20 – kan underminera USA:s teknologiska fördelar inom AI reuters.com. ”Beslutet möttes av bipartisk fördömelse från amerikanska lagstiftare som är oroliga för att ge Kina tillgång till H20 kommer att hindra USA:s ansträngningar att behålla sitt försprång inom AI-teknik,” rapporterar Reuters reuters.com. Biden- (tidigare Trump-) administrationen hävdade att åtgärden var en del av bredare förhandlingar med Kina (inbegripet sällsynta jordartsmetaller och andra kompromisser) reuters.com. Nvidia har å sin sida lobbat för att fortsatt leverans till Kina är avgörande för affärerna – och till och med strategiskt viktigt. Företaget och dess branschkollegor hävdar att det är avgörande att behålla kinesiska AI-utvecklare som kunder för amerikanska chip (som är beroende av Nvidias mjukvaruekosystem) så att de inte helt byter till inhemska alternativ som Huaweis nya AI-chip reuters.com. Faktum är att kinesiska teknikjättar från Tencent till Alibaba hade lagt stora H20-beställningar redan i början av året för att driva sina egna AI-modeller och startup-företags system reuters.com. Sedan förbudet i april har en grå marknad för insmugglade avancerade GPU:er blomstrat i Kina reuters.com, vilket understryker hur eftertraktad Nvidias hårdvara är. Nvidia varnade till och med för att exportförbudet i våras kunde tvinga dem att skriva av 5,5 miljarder dollar i lager och förlora uppskattningsvis 15 miljarder dollar i potentiell försäljning om det kvarstod reuters.com. Inte konstigt att VD Jensen Huang flög till Peking tidigare i juli för att träffa kunder – han signalerade att om beställningarna var tillräckligt stora skulle Nvidia överväga att återuppta full produktion av H20-chip., även om en omstart skulle ta minst nio månaders ledtid på grund av behov i leveranskedjan reuters.com.

Sammanfattningsvis är marknaden för AI-chip alltmer sammanflätad med geopolitik. Nvidias aktiekurs har svängt vid varje antydan om förändringar i exportpolitiken. Den här veckans utveckling tyder på en försiktigt förbättrad utsikt för leveranser till Kina (därav den enorma TSMC-beställningen), men belyser också osäkerheten – exportgodkännanden, politiskt motstånd och kapplöpningen bland kinesiska företag att utveckla inhemska AI-kretsar. För investerare i AI-hårdvaruaktier som Nvidia, AMD, TSMC och ASML är dessa politiska åtgärder lika avgörande som produktlanseringar.

Analytikerkonmentarer och utsikter

Sammantaget visar nyheterna från 28–29 juli på en AI-sektor på högvarv – från storslagna företagsaffärer och investeringsrundor till produktinnovation och global kamp om AI-överlägsenhet. Branschexperter är både entusiastiska och återhållsamma i sina prognoser. Chefer som Elon Musk och Masayoshi Son är oförblommerade förespråkare för AI:s transformativa potential, där Son kallar AI ”en avgörande kraft som formar mänsklighetens framtid” reuters.com samtidigt som han skriver ut enorma checkar för att stödja den tron. Samtidigt uppmanar erfarna analytiker till viss försiktighet mitt i euforin. Den enorma mängden kapital som satsas höjer insatserna: ”OpenAI har mycket ambitiösa planer… och behöver mycket kapital,” noterade analytikern Gil Luria, och tillade att bara ett fåtal investerare har kapacitet (eller vilja) att finansiera sådana storsatsningar reuters.com. Andra påpekar att många AI-aktier har stigit till höga värderingar, även om Alphabet och IBM visar att inte alla företag med AI-meriter har pressats till extrema nivåer swingtradebot.com.

Wall Streets syn är att AI förblir den viktigaste sekulära trenden som driver teknikaktier 2025, men framgång kräver leverans. De kommande dagarna bjuder på fler rapporter från stora teknikbolag (Microsoft, Apple, Amazon) där AI-initiativ står i centrum, och sannolikt ytterligare företagsförvärv när bolag tävlar om att förvärva AI-talanger och immateriella rättigheter. För närvarande fortsätter AI-aktiemarknadens boom, eldad av rubriker som Teslas chipmegadeal och OpenAIs krigskassa. Så länge företag fortsätter att visa verkliga framsteg – vare sig det gäller robotaxibilar på Shanghais gator eller AI-agenter i kontaktcenter – lär investerarnas entusiasm för ”allt som rör AI” bestå, med både analytiker och chefer som beskriver detta ögonblick som gryningen av en ny teknikera. ”AI revolutionerar flera branscher… riskkapital flödar dit nästa stora genombrott väntas,” som en teknikinvesterare uttryckte det pymnts.com. Den här veckans utveckling visar tydligt att AI-revolutionen inte bara är teoretisk – den sker i realtid på globala marknader och i styrelserum.

Källor:

AI Stocks Are PRINTING Money! These 4 Are Next
Watch this video on YouTube.

Mateusz Brzeziński

Don't Miss

AI Stocks Skyrocket to Record Highs as CEO Shakeups, $4 Trillion Milestones, and Big Tech Bets Stun Wall Street

AI-aktier skjuter i höjden till rekordnivåer när vd-skiften, 4 biljoner-dollar-milstolpar och stora teknikinsatser chockar Wall Street

AI-företag i fokus: C3.ai, SoundHound, BigBear.ai Teknikjättar satsar dubbelt på
Gene Therapy Revolution: Cures, Breakthroughs & Challenges in Genetic Medicine

Genterapirevolutionen: Botemedel, Genombrott och Utmaningar inom Genetisk Medicin

Vad är genetiska terapier och hur fungerar de? Genetiska terapier